База учебников, документов и методических разработок

Воспользуйтесь поиском и введите свой вопрос в форме ниже!

Экономический анализ

УВАЖАЕМЫЙ СТУДЕНТ!
Учебно-методический комплекс по дисциплине (далее УМКД) «Экономический анализ» создан Вам в помощь для работы на занятиях, при выполнении домашнего задания и подготовки к текущему и итоговому контролю по дисциплине. УМКД включает теоретический блок, перечень практических, задания по самостоятельному изучению тем дисциплины, вопросы для самоконтроля, а также вопросы и задания по промежуточной аттестации.
Приступая к изучению новой учебной дисциплины, Вы должны внимательно изучить список рекомендованной основной и вспомогательной литературы. Из всего массива рекомендованной литературы следует опираться на литературу, указанную как основную.
По каждой теме в УМКД перечислены основные понятия и термины, вопросы, необходимые для изучения (план изучения темы), а также краткая информация по каждому вопросу из подлежащих изучению. Наличие тезисной информации по теме позволит Вам вспомнить ключевые моменты, рассмотренные преподавателем на занятии.
После изучения теоретического блока приведен перечень практических работ, выполнение которых обязательно. Наличие положительной оценки по практическим работам необходимо для получения допуска к зачету, поэтому, в случае отсутствия на уроке по уважительной или неуважительной причине, Вам потребуется найти время и выполнить пропущенную работу.
В процессе изучения дисциплины предусмотрена самостоятельная внеаудиторная работа, включающая выполнение внеаудиторных домашних заданий, перечень которых указан в конце каждой темы. По итогам изучения дисциплины проводится дифференцированный зачет.

Экономический анализ
СОДЕРЖАНИЕ

Наименование разделов стр.
1. Введение 4
2. Образовательный маршрут 6
3. Содержание дисциплины 7
4. Контроль и оценка результатов освоения учебной дисциплины 84
5. Информационное обеспечение дисциплины 86

УВАЖАЕМЫЙ СТУДЕНТ!
Учебно-методический комплекс по дисциплине (далее УМКД) «Экономический анализ» создан Вам в помощь для работы на занятиях, при выполнении домашнего задания и подготовки к текущему и итоговому контролю по дисциплине. УМКД включает теоретический блок, перечень практических, задания по самостоятельному изучению тем дисциплины, вопросы для самоконтроля, а также вопросы и задания по промежуточной аттестации.
Приступая к изучению новой учебной дисциплины, Вы должны внимательно изучить список рекомендованной основной и вспомогательной литературы. Из всего массива рекомендованной литературы следует опираться на литературу, указанную как основную.
По каждой теме в УМКД перечислены основные понятия и термины, вопросы, необходимые для изучения (план изучения темы), а также краткая информация по каждому вопросу из подлежащих изучению. Наличие тезисной информации по теме позволит Вам вспомнить ключевые моменты, рассмотренные преподавателем на занятии.
После изучения теоретического блока приведен перечень практических работ, выполнение которых обязательно. Наличие положительной оценки по практическим работам необходимо для получения допуска к зачету, поэтому, в случае отсутствия на уроке по уважительной или неуважительной причине, Вам потребуется найти время и выполнить пропущенную работу.
В процессе изучения дисциплины предусмотрена самостоятельная внеаудиторная работа, включающая выполнение внеаудиторных домашних заданий, перечень которых указан в конце каждой темы. По итогам изучения дисциплины проводится дифференцированный зачет.
Целью изучения дисциплины «Экономический анализ» является формирование у студентов аналитического мышления, умение владеть специальными методами и приемами экономического анализа для решения задач по управлению и улучшению финансово-хозяйственной деятельности организации, оценивать результаты производственной деятельности и выявлять резервы повышения эффективности производства.
Задачи изучения дисциплины «Экономический анализ» являются:
— приобретение навыка свободной ориентации в терминологии экономического анализа;
— приобретение навыков по подготовке информации для проведения экономического анализа;
— формирование способности обоснования теоретических и практических значений экономического анализа;
— приобретение навыков изучения сущности экономических явлений и процессов, их взаимосвязи;
— формирование умений систематизировать и моделировать экономические явления, определять влияние различных факторов на изменение величины объекта исследования.
В результате освоения дисциплины Вы должны уметь:
— осуществлять анализ технико-организационного уровня производства;
— анализировать эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
— анализировать производство и реализацию продукции;
— анализировать использование основных фондов;
— оценивать финансовое состояние и деловую активность организации.
В результате освоения учебной дисциплины Вы должны знать:
— научные основы экономического анализа;
— роль экономического анализа в условиях рыночной экономики;
— предмет и задачи экономического анализа;
— метод, приемы и виды экономического анализа;
— систему комплексного экономического анализа.
В результате освоения дисциплины у Вас должны формироваться общие компетенции (ОК):
ОК 4. Решать проблемы, оценивать риски и принимать решения в нестандартных ситуациях.
Учебный курс дисциплин состоит из фиксированного в учебном плане количества теоретических и практических часов, часов самостоятельной работы студентов, а также итоговых форм контроля.
Внимание! Если в ходе изучения дисциплины у Вас возникают трудности, то Вы всегда можете прийти на дополнительные занятия к преподавателю, которые проводятся согласно графику. Время проведения консультаций Вы сможете узнать у преподавателя, а также познакомиться с графиком их проведения, размещенном на двери кабинета преподавателя.

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЙ МАРШРУТ ПО ДИСЦИПЛИНЕ
«Экономический анализ»

Таблица 1
Формы отчетности, обязательные для сдачи количество
1. Самостоятельная работа по теме «Метод, приемы анализа»
2. Тестирование по разделу 1.
3. Самостоятельная работа по теме «Анализ производства и реализации продукции»
4. Самостоятельная работа по теме «Анализ использования основных средств»
5. Самостоятельная работа по теме «Анализ эффективности использования материальных ресурсов»
6. Самостоятельная работа по теме «Анализ эффективности использования трудовых ресурсов и фонда заработной платы»
7. Самостоятельная работа по теме «Анализ затрат на производство и реализацию продукции»
8. Самостоятельная работа по теме «Анализ финансового состояния организации» 8
Итоговая аттестация Дифференцированный зачет

Желаем Вам удачи!

СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
«Экономический анализ»
Раздел 1.Теория экономического анализа

Тема 1.1. Экономический анализ и его роль в управлении организацией

Основные понятия и термины по теме: экономический анализ, предмет экономического анализа, объект экономического анализа, цель экономического анализа, задачи экономического анализа, теоретический анализ, конкретно-экономический анализ, макроэкономический анализ, микроэкономический анализ, управленческий анализ, финансовый анализ, комплексный анализ, перспективный анализ, оперативный анализ, принципы экономического анализа.
План изучения темы:
1. Сущность, цели и задачи экономического анализа
2. Виды экономического анализа
3. Принципы экономического анализа
4. Пользователи экономической информации, их виды и информационные потребности
Краткое изложение теоретических вопросов
1. Сущность, цели и задачи экономического анализа
Экономический анализ – это систематизированная совокупность методов, способов, приемов, используемых для получения выводов и рекомендаций экономического характера в отношении некоторого субъекта хозяйствования.
Экономический анализ – это система специальных знаний, которые связаны с исследованием экономических явлений и процессов, формирующихся под воздействием экономических законов, а также факторов субъективного характера.
Под предметом экономического анализа понимают хозяйственные процессы организаций, включающие организационно-производственную, коммерческую, финансовую, социальную, техническую и технологическую сферы деятельности.
Объектами анализа являются результаты экономических процессов.
Цель анализа деятельности конкретных хозяйствующих субъектов любой формы собственности заключается в подготовке информации для принятия управленческих решений.
Задачи экономического анализа:
• установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия;
• научное обоснование перспективных планов и прогнозов;
• разграничение субъективных и объективных причин отклонения фактических показателей от базисных и количественное их измерение;
• оценка результатов деятельности фирмы по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся ресурсов и потенциала организации, выбор оптимального управленческого решения;
• прогнозирование показателей на перспективу и разработка мероприятий по использованию выявленных резервов;
• контроль за внедрением разработанных мероприятий, выполнением уровня плановых показателей и экономным использованием ресурсов.
2. Виды экономического анализа
Экономический анализ в широком смысле слова охватывает всю экономику — от мирового хозяйства до отдельных звеньев глобальной экономики, он входит составной частью во все экономические науки от экономической теории до конкретно-экономических наук.

Рис. 1. Основные виды экономического анализа и их взаимосвязь
Теоретический анализ раскрывает сущность изучаемых явлений и процессов, выявляет их причинно-следственные связи как основу построения логических моделей, он основан на высокой степени абстракции, это преимущественно качественный логический анализ, т.е. анализ действия экономических законов, категорий, абстрактных понятий.
Конкретно-экономический анализ — это преимущественно количественный анализ, основанный на конкретных расчетах, формулах. Макроэкономический анализ — это анализ мирового хозяйства, комплексный анализ экономики (народного хозяйства) страны.
Под микроэкономическим анализом понимают анализ деятельности отдельных хозяйствующих субъектов, его называют анализом хозяйственной или финансово-хозяйственной деятельности (АХД). АХД организаций — это экономический анализ в узком смысле слова.
На уровне организации можно выделить следующие виды экономического анализа (рис. 2.)

Рис. 2. Содержание экономического анализа

Внутренний управленческий анализ — составная часть управленческого учета, т.е. информационно-аналитического обеспечения администрации, руководства организации необходимыми данными для подготовки управленческих решений.
Внешний финансовый анализ — составная часть финансового учета, обслуживающего внешних пользователей информацией об организации — самостоятельном субъекте экономического анализа по данным, как правило, публичной финансовой отчетности.
По содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный) и оперативный анализ — по итогам деятельности за тот или иной период.
Виды экономического анализа классифицируют, кроме того, по следующим признакам:
• по субъектам, т.е. по тому, кто проводит анализ (руководство и экономические службы, собственники и органы хозяйственного управления, поставщики, покупатели, кредитные, финансовые органы);
• по периодичности (периодический годовой, квартальный, месячный, декадный, каждодневный, сменный анализ);
• по содержанию и полноте изучаемых вопросов (полный анализ всей хозяйственной деятельности, локальный анализ деятельности отдельных подразделений, тематический анализ отдельных вопросов экономики);
• по методам изучения объекта (комплексный, сравнительный, сплошной и выборочный анализ и т.д.). Комплексный анализ представляет собой совокупность определенных принципов, методов и приемов всестороннего изучения хозяйственной деятельности организации.
3. Принципы экономического анализа

4. Пользователи экономической информации, их виды и информационные потребности

Лабораторные работы/ Практические занятия — не предусмотрено.
Задания для самостоятельного выполнения
1. Проработка лекционного материала.
2. Подготовка сообщений по темам:
«Основные концепции экономического анализа и их назначение», «Виды экономического анализа»
Форма контроля самостоятельной работы: устный опрос, защита доклада, проверка выполнения задания.
Вопросы для самоконтроля по теме:
1. Что такое экономический анализ?
2. В чем заключается цель проведения экономического анализа?
3. Назовите предмет и объекты экономического анализа.
4. В чем заключаются задачи проведения экономического анализа?
5. Какие выделяют виды экономического анализа.
6. На каких принципах построено проведение экономического анализа?
7. Охарактеризуйте основные группы пользователей экономической информации и их информационные потребности.
Раздел 1.Теория экономического анализа

Тема 1.2. Информационное обеспечение экономического анализа
Основные понятия и термины по теме: показатели внешней среды организации, показатели внутренней среды организации, макроэкономические показатели, отраслевые показатели, региональные показатели, рыночные показатели, показатели инвестиционной деятельности, показатели операционной деятельности, показатели финансовой деятельности, бухгалтерская отчетность
План изучения темы:
В качестве информационного обеспечения экономического анализа должна использоваться информация о внешней и внутренней среде организации, формируемая на основе бухгалтерской и управленческой отчетности, а также других источников информации.
1. Показатели внешней среды
2. Показатели внутренней среды
Краткое изложение теоретических вопросов
1. Показатели внешней среды
1.1. Макроэкономические показатели.
Макроэкономические показатели предназначены для оценки эффективности деятельности организации и выработки управленческих решений в существующих в стране экономических условиях, а также для оценки рисков, связанных с неблагоприятным изменением внешней макросреды. Для такой оценки необходима информация об основных макроэкономических индикаторах: цикле развития экономики, темпе экономического роста, уровне инфляции, среднем уровне процентных ставок и доступности финансовых ресурсов, средней доходности финансовых инструментов, уровне и динамике курсов валют, денежной, налоговой, тарифной политике Правительства РФ, органов исполнительной власти региона или иностранного государства, на территории которого организация ведет деятельность. Макроэкономические показатели используются в следующих аналитических процедурах.
А. Оценка динамики основных индикаторов развития бизнеса, в процессе проведения которой необходимо учитывать темп экономического роста.
Б. Расчет реальных темпов прироста финансовых показателей организации, для которого необходима информация об инфляции.
В. Оценка уровня рентабельности активов и инвестированного капитала, а также средневзвешенной стоимости капитала организации, для которых необходима информация о среднем рыночном уровне соответствующих ставок.
Г. Оценка эффективности бизнеса, которая включает сравнение рентабельности собственного капитала организации со средним значением показателя в экономике.
Д. Оценка уровня финансового рычага, при расчете показателей которого используется уровень средней процентной ставки по заемному капиталу.
Е. Оценка эффективности размещения средств в финансовые вложения, для которой необходим показатель средней доходности вложений в разрезе их видов: долговые и долевые ценные бумаги, депозиты, валютные финансовые инструменты.
Ж. Оценка эффективности внешнеэкономической деятельности в том случае, когда организация осуществляет такую деятельность и характеризуется наличием валютных денежных потоков или валютных активов и обязательств.
1.2. Отраслевые показатели.
Отраслевые показатели необходимы для анализа положения предприятия в отрасли, они позволяют оценивать уровень отдельных показателей, характеризующих деятельности организации относительно среднеотраслевого уровня, и разрабатывать стратегию в рамках осуществляемой деятельности. Основные отраслевые факторы таковы: цикл развития отрасли; общие тенденции развития отрасли; изменения в технологии производства; неблагоприятные условия деятельности (например, снижение спроса, неиспользуемые производственны мощности, интенсивная ценовая конкуренция); экономические показатели в отрасли; экологические требования и проблемы; требования нормативных правовых актов; доступность и стоимость ресурсов, необходимых в производстве; особенности деятельности (например, в отношении трудовых договоров, порядка финансирования, порядка ведения бухгалтерского учета); корпоративная структура отрасли.
Отраслевые показатели используются в следующих аналитических процедурах.
А. Анализ производственной эффективности организации, при проведении которого определяющее значение имеют среднеотраслевые показатели ресурсоемкости и ресурсоотдачи.
Б. Исследование финансовой устойчивости организации, которое включает сравнение абсолютных и относительных показателей организации со среднеотраслевыми значениями. Показатели финансовой устойчивости варьируются по отраслям, т.к. зависят от структуры имущества и выручки, которая отражает специфику каждой отрасли.
В. Оценка общей эффективности деятельности организации на основе коэффициентов рентабельности активов, инвестированного капитала, собственного капитала, средневзвешенной стоимости капитала организации.
1.3. Региональные показатели.
С точки зрения учета региональных особенностей бизнеса наиболее значимыми являются показатели среднего уровня жизни в регионе, который необходимо учитывать при оценке уровня оплаты труда в организации, а также особенностей регионального налогообложения. Кроме того, региональные особенности могут сказываться и на рыночной стоимости активов, в том числе на стоимости недвижимости, принадлежащие организации, стоимости элементов оборотных активов.
1.4. Рыночные показатели.
Эта группа показателей дополняет отраслевые и региональные показатели, конкретизируя их с точки зрения рынков, на которых работает предприятие. К числу важнейших маркетинговых индикаторов можно отнести: темп роста рынка, его конъюнктуру и степень интенсивности конкуренции, уровень цен на производимую продукцию и закупаемые ресурсы, стратегию ценообразования, метолы стимулирования сбыта, характеристики видов и каналов распределения продукции и др.
2. Показатели внутренней среды
Основным блоком информационного обеспечения экономического анализа, безусловно, являются данные бухгалтерского и управленческого учета организации.
2.1. Показатели рыночной деятельности.
Данные показатели охватывают комплекс маркетинга. В частности, это информация о номенклатуре выпускаемой продукции, объеме ее реализации, а также о ее качественных характеристиках. Следующий блок маркетинговой информации – информация о ценовой стратегии организации, причем не только об уровне цен на выпускаемую продукцию, но и об эластичности спроса, применяемой системе скидок. Информация о системе распределения продукции включает данные о каналах распределения, виде распределения, а также о тех функциях, которые выполняют посредники. Информация о системе распределения сбыта включает данные о составляющих комплекса стимулирования и затратах на них, а также о реакции рынка на меры стимулирования сбыта.
2.2. Показатели инвестиционной деятельности.
Этот блок должен включать данные о реальных и финансовых инвестициях организации. В частности это информация о внеоборотных активах организации, их составе и стоимости внеоборотных активов. Необходима также подробная информация о состоянии основных средств, их стоимости, а также об ограничении прав собственности на основные средства. Информация о финансовых вложениях организации должна включать данные не только о составе и стоимости этих активов, но и об организациях, в которые размещены эти финансовые вложения.
2.3. Показатели операционной деятельности.
Представляют собой самый обширный блок информации о внутренней среде организации. Он включает данные об оборотных активах и персонале организации, в том числе о стоимости и количестве ресурсов, их качестве. В этом же блоке должна формироваться информация об издержках производства, в том числе о переменных, постоянных, прямых, косвенных, в разрезе подразделений и видов выпускаемой продукции. В составе показателей также должны формироваться данные о бизнес-процессах организации: об инвестиционном и инновационном процессах, производственном процессе, процессе закупок и реализации.
2.4. Показатели финансовой деятельности.
Информация о финансовой деятельности организации должна включать данные о внешних и внутренних источниках финансирования, в частности об их стоимости и условиях привлечения. Этот блок также должен содержать всю необходимую информацию о дивидендной политике, в том числе о составе участников организации и распределении прибыли в прошедших периодах.
Показатели внутренней среды организации используются в следующих аналитических процедурах.
А. Оценка адекватности комплекса маркетинга внешним рыночным условиям и потребностям рынка.
Б. Оценка инвестиционной активности организации с точки зрения как реальных, так и финансовых инвестиций.
В. Оценка операционной эффективности, а именно, анализ основных средств, оборотных активов и персонала организации, качества и эффективности использования этих ресурсов.
Г. Оценка источников финансирования организации с точки зрения таких критериев, как средневзвешенная стоимость капитала, уровень финансового риска, степень финансовой устойчивости организации.
Д. Комплексная оценка эффективности деятельности организации, а именно анализ прибыли, денежных потоков, а также оценка рентабельности собственного капитала организации.
Е. Прогнозный анализ основных показателей. Показатели прогнозного анализа выступают в качестве базы для определения наиболее перспективных направлений развития бизнеса, а также оценки бизнеса.
Ж. Расчет стоимости бизнеса, который в комплексе увязывает все ранее перечисленные аналитические процедуры и позволяет дать заключительную оценку успешности маркетинговой, инвестиционной, операционной, финансовой деятельности организации.
В качестве источника информационного обеспечения экономического анализа может быть использована бухгалтерская отчетность организации, рассматриваемая как единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности. Бухгалтерская (финансовая) отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и приложений к ним. Бухгалтерская (финансовая) отчетность некоммерческой организации состоит из бухгалтерского баланса, отчета о целевом использовании средств и приложений к ним.
Лабораторные работы/ Практические занятия — не предусмотрено.
Задания для самостоятельного выполнения
1. Проработка лекционного материала.
2. Подготовка сообщения по теме: «Принципы и порядок формирования финансовой информации в системе бухгалтерской отчетности»
Форма контроля самостоятельной работы: устный опрос, защита доклада, проверка выполнения задания
Вопросы для самоконтроля по теме:
1. Какие показатели внешней среды организации изучаются при проведении экономического анализа?
2. Какие показатели внутренней среды организации изучаются при проведении экономического анализа?
3. Какие макроэкономические показатели используются в различных аналитических процедурах?
4. Какие отраслевые показатели используются при проведении экономического анализа деятельности организации?
5. Какие региональные и рыночные показатели могут быть использованы при проведении экономического анализа деятельности организации?
6. Охарактеризуйте показатели рыночной, инвестиционной, операционной и финансовой деятельности организации.
7. Что включает в себя бухгалтерская отчетность организации?
Раздел 1.Теория экономического анализа
Тема 1.3. Метод, приемы анализа
Основные понятия и термины по теме: метод экономического анализа, формализованные методы экономического анализа, неформализованные методы экономического анализа, экономические методы анализа, статистические методы анализа, сравнение, группировки, индексный метод, балансовый метод, средние величины, метод корреляционного и регрессионного анализа, матричные модели, математическое программирование, методы исследования операций, теория игр, вертикальный анализ, горизонтальный анализ, трендовый анализ, факторный анализ, детерминированный факторный анализ, стохастический факторный анализ, мультипликативные модели, аддитивные модели, кратные модели, смешанные модели, способ цепных подстановок, элиминирование, способ абсолютных разниц, способ относительных разниц, интегральный способ.
План изучения темы:
1. Метод экономического анализа, его характерные особенности
2. Классификация методов экономического анализа
3. Методика факторного анализа
Краткое изложение теоретических вопросов
1. Метод экономического анализа, его характерные особенности
Метод экономического анализа представ¬ляет собой комплексное, системное изучение экономических явлений и процессов, измерение и обобщение влияния фак¬торов на результаты хозяйственной деятельности с целью по¬вышения эффективности производства. Он состоит из ряда последовательно осуществляемых действий:
• наблюдение за объектом, расчет абсолютных и относительных показателей, приведение их в сопоставимый вид;
• систематизация, группировка и детализация факторов, изучение их влияния на результативные показатели;
• обобщение построение итоговых и прогнозных таблиц, подготовка выводов и рекомендаций для принятия управленческих решений.
Характерные черты метода следующие: необходимость постоянных сравнений, необходимость изучения внутренних противоречий, положительных и отрицательных сторон каждого явления, каждого процесса, системность и комплексность проведения экономического анализа, установление причинно-следственных связей, определение количественного влияния факторов на результативные показатели деятельности фирмы, расчет экономических потерь и резервов предприятия.
2. Классификация методов экономического анализа
Неформализованные методы основаны на отражении аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях.
К формализованным относятся методы, которые позволяют представить показатели в строгой зависимости (преимущественно математической). Среди них выделяют:
• классические методы экономического анализа (балансовый способ, методы детерминированного факторного анализа (цепных подстановок, абсолютных и относительных разниц), интегральный и логарифмический методы);
• традиционные методы экономической статистики (метод средних величин, метод группировок, индексный метод);
• математико-статистические методы изучения связей (корреляционный, регрессионный, дисперсионный, кластерный анализ);
• методы финансовых вычислений;
• методы теории принятия решений (метод построения дерева решений, линейное программирование и анализ чувствительности).
Методика экономического анализа базируется на пересечении трех областей знаний: экономики, статистики и математики.
К экономическим методам анализа относят сравнение, группировку, балансовый и графический методы.
Статистические методы включают в себя использование средних и относительных величин, индексный метод, корреляционный и регрессивный анализ и др.
Математические методы можно разделить на три группы: экономические (матричные методы, теория производственных функций, теория межотраслевого баланса); методы экономической кибернетики и оптимального программирования (линейное, нелинейное, динамическое программирование); методы исследования операций и принятия решений (теория графов, теория игр, теория массового обслуживания).
Сравнение – сопоставление изучаемых данных и фактов хозяйственной жизни.
Различают горизонтальный сравнительный анализ, который применяется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от базового; вертикальный сравнительный анализ, используемый для изучения структуры экономических явлений; трендовый анализ, применяемый при изучении относительных темпов роста и прироста показателей за ряд лет к уровню базисного года, т.е. при исследовании рядов динамики.
Средние величины – исчисляются на основе массовых данных о качественно однородных явлениях. Они помогают определять общие закономерности и тенденции в развитии экономических процессов.
Группировки – используются для исследования зависимости в сложных явлениях, характеристика которых отражается однородными показателями и разными значениями.
Балансовый метод состоит в сравнении, соизмерении двух комплексов показателей, стремящихся к определенному равновесию.
Индексный метод основывается на относительных показателях, выражающих отношение уровня данного явления к его уровню, взятому в качестве базы сравнения.
Метод корреляционного и регрессионного (стохастического) анализа широко используется для определения тесноты связи между показателями, не находящимися в функциональной зависимости.
Матричные модели представляют собой схематическое отражение экономического явления или процесса с помощью научной абстракции. Наибольшее распространение здесь получил метод анализа «затраты-выпуск», строящийся по шахматной схеме и позволяющий в наиболее компактной форме представить взаимосвязь затрат и результатов производства.
Математическое программирование – это основное средство решения задач по оптимизации производственно-хозяйственной деятельности.
Метод исследования операций направлен на изучение экономических систем, в том числе производственно-хозяйственной деятельности предприятий, с целью определения такого сочетания структурных взаимосвязанных элементов систем, которое в наибольшей степени позволит определить наилучший экономический показатель из ряда возможных.
Теория игр как раздел исследования операций — это теория математических моделей принятия оптимальных решений в условиях неопределенности или конфликта нескольких сторон, имеющих различные интересы.
3. Методика факторного анализа
Под экономическим факторным анализом понимается постепенный переход от исходной факторной системы к конечной факторной системе, раскрытие полного набора прямых, количественно измеримых факторов, оказывающих влияние на изменение результативного показателя.
По характеру взаимосвязи между показателями различают методы детерминированного и стохастического факторного анализа.
Стохастический факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит неполный (вероятностный) характер.
Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер.
Основные свойства детерминированного подхода к анализу: построение детерминированной модели путем логического анализа; наличие полной (жесткой) связи между показателями; невозможность разделения результатов влияния одновременно действующих факторов, которые не поддаются объединению в одной модели; изучение взаимосвязей в краткосрочном периоде.
Различают четыре типа детерминированных моделей:
Аддитивные модели представляют собой алгебраическую сумму показателей и имеют вид
.
Мультипликативные модели в обобщенном виде могут быть представлены формулой
.
Кратные модели:
.
Смешанные модели представляют собой комбинацию перечисленных выше моделей и могут быть описаны с помощью специальных выражений:

Способы оценки влияния факторов
Способ цепных подстановок заключается в определении ряда промежуточных значений обобщающего показателя путем последовательной замены базисных значений факторов на отчетные. Данный способ основан на элиминировании. Элиминировать – значит устранить, исключить воздействие всех факторов на величину результативного показателя, кроме одного.
В общем виде применение способа цепных постановок можно описать следующим образом (для модели y=a*b*c):

где a0, b0, c0 — базисные значения факторов, оказывающих влияние на обобщающий показатель у;
a1 , b1, c1 — фактические значения факторов;
ya, yb, — промежуточные изменения результирующего показателя, связанного с изменением факторов а, b, соответственно.
Общее изменение складывается из суммы изменений результирующего показателя за счет изменения каждого фактора при фиксированных значениях остальных факторов:

Преимущества данного способа: универсальность применения, простота расчетов.
Недостаток метода состоит в том, что, в зависимости от выбранного порядка замены факторов, результаты факторного разложения имеют разные значения. Однако существуют определенные правила, определяющие последовательность подстановки:
• при наличии в факторной модели количественных и качественных показателей в первую очередь рассматривается изменение количественных факторов;
• если модель представлена несколькими количественными и качественными показателями, последовательность подстановки определяется путем логического анализа.
Способ абсолютных разниц Изменение результативного показателя за счет каждого фактора способом разниц определяется как произведение отклонения изучаемого фактора на базисное или отчетное значение другого фактора в зависимости от выбранной последовательности подстановки:

Способ относительных разниц Для мультипликативных моделей типа у = а . в . с методика анализа следующая:
• находят относительное отклонение каждого факторного показателя:

• определяют отклонение результативного показателя у за счет каждого фактора

Интегральный метод позволяет избежать недостатков, присущих методу цепной подстановки, и не требует применения приемов по распределению неразложимого остатка по факторам, т.к. в нем действует логарифмический закон перераспределения факторных нагрузок.
Лабораторные работы/ Практические занятия
1.Проведение факторного анализа.
2. Проведение горизонтального, вертикального и трендового анализа.
Задания для самостоятельного выполнения
1. Проработка лекционного материала.
2. Решение задач.
3. Подготовка сообщений по темам: «Экономико-математические и статистические методы экономического анализа», «Особенности методики управленческого анализа: прогнозный анализ, анализ бизнес-планов, анализ отклонений, методы оценки эффективности управления»
Форма контроля самостоятельной работы: тест, защита доклада, проверка выполнения задания
Вопросы для самоконтроля по теме:
1. Что представляет собой метод экономического анализа и каковы его основные черты?
2. Какие методы экономического анализа относят к формализованным?
3. Какие методы экономического анализа относят к неформализованным?
4. Охарактеризуйте основные математические, экономические и статистические методы анализа.
5. Что представляет собой факторный анализ?
6. Чем детерминированный факторный анализ отличается от стохастического?
7. Охарактеризуйте основные свойства детерминированного подхода к анализу.
8. Приведите примеры мультипликативных, аддитивных, кратных и смешанных моделей.
9. Опишите применение способа цепных подстановок.
10. Что такое элиминирование?
11. В чем заключаются достоинства и недостатки способа цепных подстановок?
12. Опишите применение способа абсолютных разниц.
13. Охарактеризуйте применение способа относительных разниц.
14. Дайте характеристику интегральному способу.

Раздел 1.Теория экономического анализа

Тема 1.4. Система и методология комплексного анализа

Основные понятия и термины по теме: комплексный анализ, стоимостные показатели, натуральные показатели, количественные показатели, качественные показатели, факторные показатели, результативные показатели, объемные показатели, удельные показатели, абсолютные показатели, относительные показатели, общие показатели, специфические показатели, факторы, резервы, внутрихозяйственные, отраслевые, региональные и общегосударственные резервы, резервы предпроизводственной стадии, производственной, эксплуатации и утилизации продукта, интенсивные и экстенсивные резервы, способы определения резервов.
План изучения темы:
1. Система комплексного экономического анализа
2. Система экономических показателей как база комплексного анализа
3. Классификация факторов и резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности
4. Понятие и содержание комплексного экономического анализа

Краткое изложение теоретических вопросов
1. Система комплексного экономического анализа
При проведении системного комплексного экономического анализа выделяют следующие этапы:
1) представление объекта исследования как системы, для которой определяют цели и условия функционирования. Хозяйственная деятельность предприятия рассматривается как система, состоящая из трех взаимосвязанных элементов: ресурсов, производственного процесса, готовой продукции;
2) разработка качественных характеристик экономики предприятия – системы синтетических и аналитических показателей;
3) проведение системного комплексного анализа, составление общей схемы системы, установление главных компонентов, функций, взаимосвязей, разработка схемы подсистем, показывающей соподчинение элементов;
4) определение основных взаимосвязей и факторов, дающих количественные характеристики;
5) построение модели системы на основе информации, полученной на предыдущих этапах. В нее вводят конкретные данные о предприятии и получают параметры модели в числовом выражении;
6) объективная оценка результатов хозяйственной деятельности, комплексное выявление резервов для повышения эффективности производства. Главная ценность комплексного анализа – в процессе его проведения строится логико-методологическая схема, соответствующая внутренним связям показателей и факторов, открывающая возможности для математических методов.
Методика комплексного экономического анализа включает:
1) определение целей и задач экономического анализа;
2) совокупность показателей для достижения целей и задач;
3) схему и последовательность проведения анализа;
4) периодичность и сроки проведения управленческого анализа;
5) способы получения информации и ее обработки;
6) способы и методы анализа экономической информации;
7) перечень организационных этапов между службами предприятия при проведении комплексного анализа;
8) систему организационной и вычислительной техники, необходимой для анализа;
9) порядок оформления результатов анализа и их оценку;
10) оценку трудоемкости аналитических работ, подсчет экономического эффекта от проведенного анализа.
2. Система экономических показателей как база комплексного анализа
Хозяйственно-финансовая деятельность предприятий измеряется многочисленными экономическими показателями, которые представляют систему и классифицируются на следующие группы.
• Стоимостные и натуральные. Стоимостные показатели – наиболее распространенные в анализе хозяйственной деятельности организаций. Это обусловлено товарно-денежными отношениями и действием закона стоимости в условиях свободного рынка. Стоимостные показатели широко применяются при оценке деловой активности организации, натуральные показатели используются преимущественно для количественной характеристики выпускаемых и продаваемых товаров. Применение натурального измерителя зависит от физических свойств продукции. В практической деятельности организаций выделяют и условно-натуральные показатели: зачетный вес реализуемой продукции и кормовая единица, рассчитываемые с учетом их качества; тонно-километры, человеко-часы и др.
• Количественные и качественные. Количественные показатели используют для выражения абсолютных и относительных величин. Они могут быть как стоимостными, так и натуральными. Так, стоимость материальных затрат характеризует сумму денежных средств, направленных на приобретение требуемого количества запасов. Качественные показатели отражают уровень интенсивности использования ресурсов, величину показателя в расчете на единицу. Например, среднечасовая заработная плата работников, цена реализации, уровень полной себестоимости единицы продукции, рентабельность продаж, фондоотдача. Количественные показатели относятся к экстенсивным, а качественные к интенсивным факторам.
• Факторные и результативные, характеризующие причинно-следственные связи. Факторные показатели – те, которые воздействуют на результат, т. е. результативные показатели. Так, при анализе себестоимости товара уровни производственной и полной себестоимости являются результативными показателями, а сумма затрат на производство и реализацию продукции, количество выпущенного и проданного товара – факторными показателями. Однако при анализе прибыли от продажи себестоимость становится факторным показателем, оказывающим влияние на получение прибыли как финансового результата хозяйственной деятельности предприятия.
• Объемные и удельные. Объемные характеризуют общую величину показателя, удельные – долю (часть) общей величины показателя (структуру) или отношение одного показателя к другому. Часовая производительность труда относится к числу удельных показателей, так как находится путем деления стоимости валовой продукции на часовой фонд рабочего времени. К данной группе принадлежат показатели, отражающие долю затрат на материалы и (или) оплату труда в издержках производства; удельный вес активной (пассивной) части основных средств в общей их стоимости.
• Абсолютные и относительные. Абсолютные выражаются в денежных или натуральных измерителях. Относительные показатели это соотношение каких-либо двух абсолютных показателей; определяются они в процентах, коэффициентах или индексах.
• Общие и специфические. Общие показатели отражают результаты деятельности всех отраслей национальной экономики, специфические – особенности только отдельных отраслей. Например, в торговле и общественном питании используются такие показатели, как товарооборот, в том числе на 1 м2 торговой площади, на 1 м3 складской и холодильной емкости, качество обслуживания покупателей. Спецификой аграрной сферы экономики являются показатели: урожайность сельскохозяйственных культур и продуктивность животных, поголовье скота и площадь угодий, затраты на корма и семена, содержание клейковины в зерне и т. д. При анализе деятельности строительных компаний оцениваются объем и стоимость строительно-монтажных работ, себестоимость строительных работ, ввод в действие жилых и нежилых объектов.
• Обобщающие, частные и вспомогательные (косвенные). Обобщающие показатели характеризуют результативность работы, рассматриваются как итоговый показатель. Частные показатели отражают отдельные стороны, элементы изучаемых явлений; вспомогательные используются в качестве дополнения для более полной характеристики объекта анализа. Например, производительность труда – обобщающий показатель; его частный показатель – трудоемкость единицы продукции, а косвенный – количество рабочего времени, затраченного на единицу выполненных работ.
• Нормативные, плановые, учетные, отчетные, аналитические (оценочные). Нормативные показатели строго установлены, и их выполнение обязательно (расход сырья на единицу продукции, нормы естественной убыли, норматив коэффициента восстановления платежеспособности при оценке банкротства фирмы). Плановые показатели – это прогнозируемые данные на перспективу. Они отражаются в плановой документации: бизнес-планах, сметах (бюджетах предприятия), планах-прогнозах. Аналитические показатели образуются в результате углубленного изучения экономических явлений.
3. Классификация факторов и резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности
Факторы – это элементы, причины, воздействующие на данный показатель или ряд показателей.
Классификация факторов представлена на рис. 1.
Классификация факторов, определяющих хозяйственные показатели, является основой классификации резервов. Различают два понятия резервов: во-первых, резервные запасы (например, сырья, материалов), наличие которых необходимо для непрерывной ритмичной деятельности предприятия; во-вторых, резервы как неиспользованные возможности роста производства, улучшения его показателей.
Резервы в полном объеме можно измерить разрывом между достигнутым и возможным уровнем использования ресурсов, исходя их накопленного производственного потенциала предприятия.
Под производственным потенциалом предприятия понимают максимально возможный выпуск продукции по качеству и количеству в условиях эффективного использования всех средств производства и труда, имеющихся в распоряжении предприятия.

Рис. 1 Классификация факторов для анализа деятельности предприятия
Хозяйственные резервы классифицируются по следующим признакам.
1. По пространственному признаку – внутрихозяйственные, отраслевые, региональные и общегосударственные резервы.
К внутрихозяйственным, принадлежат резервы, которые выявляются и могут быть использованы только на исследуемом предприятии.
Отраслевые резервы – могут быть выявлены только на уровне отрасли.
Региональные резервы могут быть выявлены и использованы в пределах географического района (область, регион).
К общегосударственным резервам можно отнести ликвидацию диспропорций в развитии разных отраслей производства, изменение форм собственности, системы управления национальной экономикой и т. д.
2. По признаку времени – неиспользованные (упущенные возможности), текущие и перспективные.
3. По стадиям жизненного цикла товара – резервы предпроизводственной стадии, производственной, эксплуатации и утилизации продукта. Наиболее значимыми и легко исправимыми являются резервы предпроизводственной стадии, так как они позволяют предупредить экономические потери, поскольку включают разработку направлений совершенствования технологии производства, применения более дешевого сырья, выбор надежных поставщиков и т. д.
4. По характеру воздействия на результаты производства интенсивные и экстенсивные.
Интенсивные резервы характеризуют использование качественных факторов, а экстенсивные количественных.
5. По стадиям процесса воспроизводства – резервы в сфере производства и в сфере обращения.
Резервы в сфере производства – это выявленные в ходе анализа недостатки производства и использование передового опыта.
Резервы в сфере обращения включают ликвидацию потерь при доставке товара до потребителя, направления совершенствования маркетинговой деятельности, сокращение транзакционных издержек.
6. По видам ресурсов – резервы повышения эффективности использования основных и оборотных средств, земельных, трудовых ресурсов и т. д.
7. По способам выявления – явные и скрытые.
К явным относятся резервы, которые легко выявить по материалам бухгалтерского учета и отчетности, т. е. их можно обнаружить путем математических расчетов и углубленного факторного анализа.
Скрытые резервы связаны с внедрением достижений НТП и передового опыта, они не были предусмотрены планом.
8. По способам определения резервов – формальный или неформальный подход.
При формальном, подходе величина резервов определяется без увязки с конкретными мероприятиями по их освоению. Например, при определении резервов снижения себестоимости продукции установлена необходимость сокращения общехозяйственных и общепроизводственных затрат, однако не указывается, как этого достичь.
Неформальный подход (выявление резервов по сущности) основывается на реализации конкретных организационно-технологических и управленческих мероприятий.
Выделяют следующие принципы поиска резервов.
1. Научный характер.
2. Комплексное и системное изучение, выявление и внедрение экономических резервов.
3. Планомерность и систематичность выявления и внедрения экономических резервов.
4. Выделение «ведущих звеньев», т. е. при определении направлений поиска и внедрении резервов необходимо выделять вопросы, требующие максимального внимания.
5. Предотвращение повторного счета при расчете влияния выявленных резервов на эффективность производства.
6. Обеспеченность резервов необходимыми ресурсами (материальными, финансовыми, трудовыми).
7. Эффективность резервов, т. е. затраты на внедрение выявленных резервов должны окупаться.
Методы подсчета резервов зависят от характера резервов (от того, к какой классификационной группе они принадлежат) и включают использование всех известных способов факторного анализа (метод цепных подстановок, корреляционно-регрессионного анализа и др.).
Способ прямого счета применяется в тех случаях, когда известна величина дополнительного привлечения или величина потерь ресурсов. Резерв роста объемов производства продукции (РТВП) определяется делением величины дополнительного привлечения ресурса на плановую или прогнозируемую норму расхода этого ресурса в расчете на единицу продукции.
Способ сравнения применяется, когда потери ресурсов или возможная их экономия определяются в сравнении с плановым или нормативным значением. Методика расчета: сверхплановый расход ресурсов на единицу продукции умножается на фактический объем ее производства и делится на плановую норму расхода.
Способы детерминированного факторного анализа (цепной подстановки, интегральный метод, абсолютных и относительных разниц).
Расчетно-конструктивный метод составление модели исходя из известных выявленных реальных экономических резервов.
4. Понятие и содержание комплексного экономического анализа
Комплексный анализ представляет собой совокупность определенных принципов, методов и приемов всестороннего изучения хозяйственной деятельности предприятия. Главное отличие комплексного анализа заключается в особенности подхода к изучению хозяйственной деятельности.
В таблице 1 сформулированы основные аналитические задачи по темам комплексного управленческого анализа.
Таблица 1. Основные аналитические задачи по темам комплексного управленческого анализа

Темы комплексного анализа Перечень основных задач
1 2
Этап1. Предварительный обзор обобщающих показателей 1. Обзор итогов работы предприятия по данным финансовой отчетности
2. Сравнительный анализ итогов деятельности подразделений
3. Обзор передового отечественного и зарубежного опыта, сравнение показателей предприятия со средними показателями по мировому хозяйству, стране, отрасли
Этап 2. Углубленный анализ показателей
2.1.Анализ технико-организационного уровня внешнеэкономических, социальных и природных условий производства 1. Анализ обобщающих показателей технико-организационного уровня производства
2. Анализ научно-технического уровня производства
3. Анализ технико-экономического уровня и качества продукции
4. Анализ уровня организации производства и труда
5. Анализ уровня управления
6. Анализ внешнеэкономических условий и рационализации внешнеэкономических связей
7. Анализ социальных условий жизни персонала и эффективности использования человеческого фактора
8. Анализ природных условий и уровень рациональности природопользования (экологический анализ)
2.2. Анализ использования основных производственных фондов 1. Анализ обобщающих показателей использования основных фондов
2. Анализ факторов приращения фондоотдачи
3. Анализ показателей экстенсивности и интенсивности использования машин и оборудования
4. Анализ эффективности использования основных средств
2.3. Анализ использования материальных ресурсов 1. Анализ обобщающих показателей использования материальных ресурсов
2. Анализ факторов, определяющих материалоотдачу
3. Анализ уровня материально-технического снабжения
4. Анализ эффеткивности использования материальных ресурсов
2.4. Анализ трудовых ресурсов и оплаты труда 1. Анализ обобщающих показателей использования трудовых ресуросв и оплаты труда
2. Анализ факторов, определяющих производительность труда
3. Анализ эффективности использования фонда оплаты труда
4. Анализ соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы
2.5. Анализ объемов производства и продажи продукции 1. Анализ обобщающих показателей произведенной и проданной продукции
2. Анализ факторов, определяющих объем продаж продукции
3. Анализ влияния структурных сдвигов в составе продукции на изменение объема продаж
4. Анализ влияния объема продаж на изменение прибыли от продажи продукции
5. Использование методов маркетиногового анализа
2.6. Анализ себестоимости продукции и взаимосвязи себестоимости, объема продаж и прибыли 1. Анализ обобщающих показателей себестоимости
2. Факторный анализ себестоимости продаж
3. Анализ влияния себестоимости на величину прибыли от продаж
4. Анализ взаимосвязи себестоимости, объема продаж и прибыли
5. Анализ и оценка эффекта операционного рычага
2.7. Анализ величины и структуры авансированного капитала 1. Анализ обобщающих показателей динамики и структуры авансированного капитала (валюты баланса)
2. Анализ эффективности использования основных средств
3. Анализ эффективности использования оборотных средств
4. Инвестиционный анализ и система показателей оценки эффективности финансовых и капитальных вложений
2.8. Анализ прибыли и рентабельности продукции 1. Анализ обобщающих показателей прибыли и рентабельности продукции
2. Факторный анализ показателей прибыли
3. Влияние учета затрат на прибыль
4. Факторный анализ рентабельности продукции
2.9. Анализ капиталоотдачи (деловой активности) 1. Анализ общей капиталоотдачи и капиталоемкости продукции
2. Анализ отдачи основных средств
3. Анализ отдачи оборотных средств и их оборачиваемости
4. Анализ влияния общей капиталоотдачи и отдачи основных и оборотных средств на рентабельность активов
2.10. Анализ рентабельности активов предприятия 1. Анализ обобщающих показателей рентабельности активов
2. Анализ рентабельности чистых активов (собственного капитала)
3. Факторный анализ рентабельности активов и собственного капитала
4. Анализ эффекта финасового рычага
2.11. Анализ финансового состояния и платежеспособности 1. Анализ обобщающих показателей и факторов финансового состояния
2. Анализ состава, структуры и динамики активов и пассивов организации
3. Анализ движения денежных средств
4. Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса
5. Анализ финансового состояния с использованием финансовых коэффициентов
6. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
7. Анализ показателей и факторов неплатежеспособности организации
Этап 3. Обобщающая комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности 1. Комплексный анализ как база комплесной оценки эффективности бизнеса
2. Анализ факторов, показателей и конечных результатов интенсивности и экстенсивности использования производственных и финансовых ресурсов
3. Методы комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности
4. Методы рейтинговой оценки деятельности эмитентов
Лабораторные работы/ Практические занятия — не предусмотрено.
Задания для самостоятельного выполнения
Проработка лекционного материала.
Форма контроля самостоятельной работы: устный опрос.
Вопросы для самоконтроля по теме:
1. Какие этапы включает в себя проведение комплексного экономического анализа?
2. Какие виды экономических показателей можно выделить?
3. Какие факторы выделяют при анализе деятельности предприятия?
4. Что такое производственный потенциал предприятия?
5. Какие признаки используются для классификации хозяйственных резервов?
6. Какие принципы поиска резервов можно выделить?
7. Какие методы определения резервов существуют?
8. Что такое комплексный экономический анализ?
9. Назовите основные аналитические задачи по темам комплексного управленческого анализа.
Раздел 2. Методика экономического анализа

Тема 2.1. Анализ производства и реализации продукции
Основные понятия и термины по теме: валовая продукция, реализованная продукция, товарная продукция, номенклатура, ассортимент, структура продукции, качество продукции, ритмичность.

План изучения темы:
1. Задачи и информационное обеспечение анализа
2. Анализ динамики и выполнения плана производства и реализации продукции
3. Анализ ассортимента и структуры продукции
4. Анализ качества продукции
5. Анализ ритмичности работы предприятия
6. Анализ факторов и резервов увеличения выпуска и реализации продукции
Краткое изложение теоретических вопросов
1. Задачи и информационное обеспечение анализа
Темпы роста объема производства и реализации продукции, повышение ее ка¬чества непосредственно влияют на вели¬чину издержек, прибыль и рентабель¬ность предприятия. Поэтому анализ дан¬ных показателей имеет важное значе¬ние. Его основные задачи:
— оценка степени выполнения плана и ди¬намики производства и реализации про¬дукции;
— определение влияния факторов на из¬менение величины этих показателей;
— выявление внутрихозяйственных ре¬зервов увеличения выпуска и реализа¬ции продукции;
— разработка рекомендаций по освоению выявленных резервов.
Источниками информации для анализа производства и реализации продукции служат бизнес-план предприятия, оперативные планы-графики, статистическая отчетность, бухгалтерская отчетность и данные бухгалтерского учета.
2. Анализ динамики и выполнения плана производства и реализации продукции
Основными показателями объема производства являются:
• валовая продукция;
• товарная продукция;
• объем реализованной продукции.
Валовая продукция — это стоимость всей произведенной продукции и выполненных работ, включая незавершенное производство. Этот показатель измеряется в сопоставимых и действующих ценах.
Товарная продукция — это количество продукции, находящееся на складе, готовое к продаже (реализации). Этот показатель отличается от показателя валовой продукции тем, что в нее не включают остатки незавершенного производства и внутрихозяйственный оборот.
Реализованная продукция — это стоимость отгруженной и оплаченной покупателями продукции.
Анализ объема производства начинают с изучения динамики валовой и товарной продукции, расчета индексов их роста и прироста (табл.1).
Таблица 1 Динамика товарной продукции
Год Товарная продукция в сопоставимых ценах, руб. Темпы роста, %
Базисные Цепные
Тб=ТПi/ТП0 х 100% Тц= ТПi /ТПi-1 х 100%
где ТПi-1, ТПi – объем товарной продукции в стоимостном выражении в сопоставимых ценах в i-1 и i-ом году соответственно;
ТПо — объем товарной продукции года, взятого за базу сравнения.
На основе полученных данных можно рассчитать среднегодовые темпы роста (Tср) и прироста (Тпр) товарной продукции:
,
Тпр = Тср – 100 .
Анализ реализации продукции связан с анализом выпол¬нения договорных обязательств по поставкам продукции. Процент выполнения договорных обязательств рассчиты¬вается путем деления разности между плановым объемом отгрузки по договорным обязательствам и суммы недопоставленной продукции на плановый объем: Кд = (Vпл.п — Vнедоп.)/Vпл.п

3. Анализ ассортимента и структуры продукции
Номенклатура – перечень наименований изделий с указанием их кодов по классификатору.
Ассортимент – перечень наименований продукции с указанием объема ее выпуска по каждому виду. Различают полный (всех видов и разновидностей), групповой (по родственным группам), внутригрупповой ассортимент.
Оценка выполнения плана по номенклатуре основывается на сопоставлении планового и фактического выпуска продукции по основным видам, включенным в номенклатуру.
Оценка выполнения плана по ассортименту может производиться:
• по способу наименьшего процента;
• по удельному весу в общем перечне наименований изделий, по которому выполнен план выпуска продукции;
• по способу среднего процента по формуле ВПа = ВПn : ВП0 х 100%,
где ВПа — выполнение плана по ассортименту, %;
ВПn – сумма фактически выпускаемых изделий каждого вида, но не более их планового выпуска;
ВП0 — плановый выпуск продукции.
При этом изделия, выпускаемые сверх плана или не предусмотренные планом, в расчет выполнения плана по ассортименту не принимаются.
Структура продукции – это соотношение отдельных видов изделий в общем объеме ее выпуска.
Для расчета влияния структурных сдвигов с целью устранения их влияния на экономические показатели используют метод прямого счета по всем изделиям, метод средних цен и пр.
Прямой счет по всем видам изделий производится по формуле
,
где – изменения объема выпуска продукции за счет структуры;
ВП1 – фактический выпуск продукции при фактической структуре;
ВП1,0 – фактический выпуск продукции при плановой структуре.
Фактический выпуск продукции при плановой структуре рассчитывается путем умножения планового выпуска каждого изделия на средний процент выполнения плана по выпуску продукции или путем умножения общей суммы фактического выпуска продукции на плановый удельный вес каждого изделия.
При использовании средних цен расчет производится по формуле
,
где Ц1, Ц0 — средняя оптовая цена группы изделий – фактическая и плановая соответственно,
VВП1 – фактическое количество изделий в отчетном периоде, натуральные измерители.

4. Анализ качества продукции
Качество продукции — совокупность свойств продукции, способных удовлетворять определенные потребности в соответствии с ее назначением. Количественная характеристика одного или нескольких свойств продукции, составляющих ее качество, называется показателем качества продукции.
Различают обобщающие индивидуальные и косвенные показатели качества.
К обобщающим показателям качества относят:
а) удельный вес новой продукции в общем ее выпуске;
б) удельный вес продукции высшей категории качества;
в) средневзвешенный балл продукции;
г) средний коэффициент сортности;
д) удельный вес аттестованной и неаттестованной продукции;
е) удельный вес сертифицированной продукции;
ж) удельный вес продукции, соответствующей мировым стан¬дартам;
з) удельный вес экспортируемой продукции, в том числе в вы¬сокоразвитые промышленные страны.
Индивидуальные (единичные) показатели качества про¬дукции характеризуют одно из ее свойств:
а) полезность (жирность молока, зольность угля, содержа¬ние железа в руде, содержание белка в продуктах питания);
б) надежность (долговечность, безотказность в работе);
в) технологичность, т.е. эффективность конструкторских и технологических решений (трудоемкость, энергоемкость);
г) эстетичность изделий.
Косвенные – штрафы за некачественную продукцию, объем и удельный вес забракованной продукции, потери от брака и т.д.
В процессе анализа изучают динамику этих показателей, выполнение плана по их уровню, причины их изменений.
Для обобщающей оценки выполнения плана по качеству продукции используют разные методы. Сущность балльного метода оценки состоит в определении средневзвешенного балла качества продукции, и путем сравнения фактического и планового его уровня находят процент выполнения плана по качеству.
Кроме того, оценка выполнения плана по качеству продукции производится по удельному весу забракованной продукции.
Качество продукции является параметром, оказывающим влияние на такие стоимостные показатели работы предприятия, как выпуск продукции (ВП), выручка от реализации (В), прибыль (П).
Изменение качества затрагивает прежде всего изменение цены и себестоимости продукции, поэтому формулы для расчета будут иметь вид
;
;
.
где Ц0, Ц1 – соответственно цена изделия до и после изменения качества;
С0, С1 – себестоимость изделия до и после изменения качества;
VВПК — количество произведенной продукции повышенного качества;
РПК — количество реализованной продукции повышенного качества.
Косвенным показателем качества продукции является брак. В процессе анализа изучают динамику брака по абсолютной сумме и по удельному весу в общем объеме выпущенной продукции, определяют потери от брака и потери продукции.

5. Анализ ритмичности работы предприятия
Ритмичность – равномерный выпуск продукции в соответствии с графиком в объеме и ассортименте, предусмотренном планом.
Существуют прямые показатели оценки ритмичности, к которым относят:
— коэффициент ритмичности (Крит.). Он определяется отношением фактического (но не выше планового задания) выпуска продукции (или ее удельного веса) — VВП1,0 к плановому выпуску (удельному весу) — VВП0:
Крит. = VВП1,0 : VВП0 ;
— коэффициент вариации (Квар) определяется как отношение среднеквадратичного отклонения от плановых заданий (за сутки, декаду, месяц и т.д.) к среднесуточному (среднедекадному, среднемесячному и т.д) плановому выпуску ( ):
,
где n – число суммируемых плановых заданий.
Косвенными показателями ритмичности являются наличие доплат за сверхурочные работы, оплата простоев по вине предприятия, потери от брака, уплата штрафов за недопоставку и несвоевременную отгрузку продукции и др.
В процессе анализа необходимо подсчитать упущенные возможности предприятия по выпуску продукции в связи с неритмичной работой. Для этого используют:
а) разность между плановым и засчитанным выпуском продукции;
б) разность между фактическим и возможным выпуском продукции, исчисленным исходя из наибольшего среднесуточного (среднедекадного) объема производства.
6. Анализ факторов и резервов увеличения выпуска и реализации продукции
Особое внимание уделяется изучению влияния факто¬ров, определяющих объем производства продукции. Их мож¬но объединить в три группы:
1) обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами и эф¬фективность их использования:

2) обеспеченность предприятия основными производствен¬ными фондами и эффективность их использования:

3) обеспеченность производства сырьем и материалами и эф¬фективность их использования:

где Дв — доля реализованной продукции (выручки) в общем объ¬еме валовой продукции.
Расчет влияния данных факторов на объем валовой и реа¬лизованной продукции можно произвести одним из приемов де¬терминированного факторного анализа.
Основные источники резервов увеличения выпуска и реа¬лизации продукции показаны на рис. 1.

Рис. 1. Источники резервов увеличения объема и реализации продукции
Определение величины резервов по первой группе произво¬дится следующим образом:

где Р ВПкр, Р ВПфрв, Р ВПчв — резерв роста валовой продук¬ции соответственно за счет создания новых рабочих мест, увели¬чения фонда рабочего времени и повышения среднечасовой вы¬работки;
По второй группе резервы увеличения производства про¬дукции за счет увеличения численности оборудования, времени его работы и выпуска продукции за один машино-час рассчитываются по формулам:

По третьей группе резервы увеличения выпуска продукции исчисляются следующим образом:
а) дополнительное количество материала делится на норму его расхода на единицу вида продукции и умножает¬ся на плановую цену единицы продукции. Затем результаты суммируются по всем видам продукции:

б) сверхплановые отходы материалов делятся на норму их расхода на единицу вида продукции и умножаются на пла¬новую цену единицы соответствующего вида продукции, после чего полученные результаты суммируются:

в) планируемое сокращение расхода ресурса на единицу вида продукции и умножается на планируемый к вы¬пуску объем производства г-го вида продукции, полученный ре¬зультат делится на плановую норму расхода и умножается на плановую цену данного изделия, после чего подсчитывается об¬щая сумма резерва валовой продукции:

В заключение анализа обобщают выявленные резервы уве¬личения производства и реализации продукции.

Лабораторные работы/ Практические занятия
1. Проведение анализа динамики и выполнения плана производства и реализации продукции. Проведение анализа структуры и ассортимента продукции.
2. Проведение анализа качества продукции и ритмичности работы предприятия. Проведение факторного анализа выпуска и реализации продукции.

Задания для самостоятельного выполнения
1. Проработка лекционного материала.
2. Решение задач.
3. Подготовка сообщений на темы: «Анализ качества произведенной продукции», «Анализ ритмичности работы организации».

Форма контроля самостоятельной работы: устный опрос, защита доклада, проверка выполнения задания.

Вопросы для самоконтроля по теме:
1. Назовите задачи анализа производства и реализации продукции.
2. Какие выделяют основные показатели объема производства продукции?
3. Как рассчитывается процент выполнения договорных обязательств?
4. Что такое ассортимент и номенклатура продукции?
5. Как проводится оценка выполнения плана по номенклатуре?
6. Как проводится оценка выполнения плана по ассортименту?
7. Как можно определить влияние структурных сдвигов?
8. Что такое качество продукции?
9. Какие показатели качества продукции можно выделить?
10. Что такое ритмичность работы предприятия?
11. Какие показатели ритмичности работы предприятия существуют?
13. Как проводится анализ факторов и резервов увеличения выпуска продукции?

Раздел 2. Методика экономического анализа

Тема 2.2. Анализ использования основных средств

Основные понятия и термины по теме: основные средства, фондоотдача, фондоемкость, активная часть основных фондов, пассивная часть основных фондов, показатели движения основных средств, показатели состояния основных средств, производственная мощность, календарный фонд времени работы оборудования, номинальный (режимный) фонд времени работы оборудования, эффективный (реальный) фонд времени работы оборудования, полезный (фактический) фонд времени работы оборудования.

План изучения темы:
1. Цели, задачи и источники анализа основных средств
2. Анализ обеспеченности основными фондами, их объема, структуры и движения
3. Анализ эффективности использования основных средств
4. Факторный анализ фондоотдачи
5. Анализ использования оборудования
6. Характеристика производственной мощности предприятия
7. Резервы увеличения выпуска продукции и фондоотдачи
Краткое изложение теоретических вопросов
1. Цели, задачи и источники анализа основных средств
Основная цель анализа основных фондов – определение путей повышения эффективности их использования.
Задачами анализа состояния и эффективного использования средств труда являются:
— установление обеспеченности предприятия и его структурных подразделений основными фондами – соответствие величины состава и технического уровня фондов потребности в них;
-изучение состава и динамики основных средств, темпов обновления активной части;
-определение степени использования основных фондов и факторов, на них повлиявших;
— установление полноты применения парка машин и обо¬рудования и его комплексности;
— определение влияния использования основных фондов на объем продукции и другие экономические показате¬ли работы хозяйствующего субъекта;
— выявление резервов роста фондоотдачи, увеличения объема продукции и прибыли за счет улучшения исполь¬зования основных фондов.
Анализ основных фондов производится по нескольким направлениям, разработка которых в комплексе позволяет дать оценку структуры, динамики и эффективности использования ОС и долгосрочных инвестиций (табл.1).
Таблица 1. Основные направления анализа основных средств
Основные направления анализа Задачи анализа Виды анализа
Анализ структуры и динамики ОС Оценка размера и структуры вложения капитала в ОС.
Определение характера и размера влияния стоимости ОС на финансовое положение и структуру баланса Финансовый анализ
Анализ эффективности использования ОС Анализ движения ОС.
Анализ показателей эффективности использования ОС.
Анализ использования времени работы оборудования.
Интегральная оценка использования оборудования Управленческий анализ
Анализ эффективности затрат по содержанию и эксплуатации оборудования Анализ затрат на капитальный ремонт.
Анализ затрат по текущему ремонту.
Анализ взаимосвязей объема производства, прибыли и затрат по эксплуатации оборудования Управленческий анализ
Анализ эффективности инвестиций в ОС Оценка эффективности капитальных вложений.
Анализ эффективности привлечения займов для инвестирования Финансовый анализ
Источники данных для анализа: биз¬нес-план предприятия, бухгалтерский баланс, сведения о производстве, отгрузке продукции и балансе производственных мощностей, данные о переоценке основных средств и другие источники информации.
2. Анализ обеспеченности основными фондами, их объема, структуры и движения
Анализ обычно начинается с изучения объема основных средств, их динамики и структуры. Приня¬то выделять активную часть (рабочие машины и оборудование) и пассивную часть фондов, а также отдельные подгруппы в со¬ответствии с их функциональным назначением
Оценка движения ОС проводится на основе коэффициентов (табл.2), которые анализируются в динамике за ряд лет.
Таблица 2. Показатели движения и состояния ОС
Наименования показателей Методы расчета Экономическая интерпретация показателей
1. Показатели движения
1.1. Коэффициент поступления ввода (КВВ) Доля поступивших ОС за период
1.2. Коэффициент обновления (Коб) Доля новых ОС на предприятии
1.3.Коэффициент выбытия ОС (Квыб) Доля выбывших ОС за период
1.4.Коэффициент прироста (Кпр) Доля прироста ОС за период
2. Показатели состояния
2.1. Коэффициент износа (Ки) Доля стоимости ОС, перенесенная на продукцию
2.2. Коэффициент годности (Кг) Уровень годности ОС
Кг = 1 — Ки
3. Анализ эффективности использования ОС
Обобщающим показателем эффективности использования ОС является фондоотдача (ФО):
.
Рост фондоотдачи является одним из факторов интенсивного роста объема выпуска продукции (ВП). Эту зависимость описывает факторная модель:
ВП = ОС . ФО.
Другим важным показателем, характеризующим эффективность использования ОС, является фондоемкость ОС:
.
Изменение фондоемкости в динамике показывает изменение стоимости ОС на один рубль продукции и применяется при определении суммы относительного перерасхода или экономии средств в основные фонды (Э):
Э = ( ФЕ1 – ФЕо ) . VВП1,
где ФЕ1, ФЕо – фондоемкость отчетного и базисного периода соответственно;
VВП1 — объем выпуска продукции в отчетном периоде.
Для разработки технологической политики предприятия необходим углубленный факторный анализ показателей эффективности использования ОС и в первую очередь фондоотдачи.
4. Факторный анализ фондоотдачи
Совокупность факторов, влияющих на показатель фондоотдачи и их подчиненность, показана на рис. 1.

Рис. 1. Схема факторной системы фондоотдачи

Факторная модель фондоотдачи: ФО = Да*Дм*ФОм
где Да — доля активной части фондов в стоимости всех ОС;
Дм – удельный вес машин и оборудования в активной части ОС;
ФОм – фондоотдача машин и оборудования.
Факторная модель для фондоотдачи машин и оборудования ОС имеет вид: ФОм = (К . Т . ЧВ)/ ОСм,
где К – среднее количество технологического оборудования;
Т – время работы единицы оборудования;
ЧВ – среднечасовая выработка в стоимостном выражении;
ОСм — среднегодовая стоимость технологического оборудования.
Если время работы единицы оборудования представить в виде произведения количества отработанных дней (Д), коэффициента сменности (Ксм), средней продолжительности рабочего дня (П), то факторная модель примет вид:
ФОм =

Расширим факторную модель, представив среднегодовую стоимость технологического оборудования в виде произведения количества оборудования и стоимости его единицы в сопоставимых ценах (Ц):

ФОм = =

Факторная модель фондорентабельности:
Rос=ФО*Дрп*Rпр
Дрп – доля реализованной продукции в общем объеме производства;
Rпр – рентабельность продаж.
5. Анализ использования оборудования
Для анализа количественного использования оборудования его группируют по степени использования (рис.2).

Рис. 2. Состав наличного оборудования

Для характеристики степени привлечения оборудования рассчитывают:
— коэффициент использования парка наличного оборудования (Кн):
;
— коэффициент использования парка установленного оборудования (Ку):
;
— коэффициент, характеризующий долю установленного оборудования в общем количестве наличного (Кэ):
.
Для характеристики экстенсивной загрузки оборудования анализируют использование оборудования по времени: баланс времени работы и коэффициент его сменности.
Таблица 4. Показатели, характеризующие фонд времени использования оборудования
Показатель фонда времени Условное обозначение Формула расчета Примечания
Календарный фонд Тк Тк = Тк.д . 24 Тк.д — число календарных дней за анализируемый период, дн.
Номинальный
(режимный) фонд Тн Тн = ТP.СМ . Псм ТP.СМ — число рабочих смен за анализируемый период Псм – продолжительность рабочей смены, час
Эффективный
(реальный) фонд Тэф Тэф = Тн — Тпл Тпл – время планового ремонта, час
Полезный
(фактический) фонд Тф Тф = Тэф — Тпр Тпр – время внеплановых простоев, час
Уровень использования оборудования по времени характеризуют:
— коэффициент использования календарного фонда: Кк = Тф / Тк;
— коэффициент использования номинального фонда: Кн = Тф / Тн
— коэффициент использования эффективного фонда: Кэф = Тф / Тэф
Под интенсивной загрузкой оборудования понимают оценку его производительности. Коэффициент интенсивной загрузки оборудования (Ки) определяется:
.
Обобщающим показателем, характеризующим комплексное использование оборудования, является показатель интегральной нагрузки (Кинт):
Кинт = Кз . Ки.
6. Характеристика производственной мощности предприятия
Под производственной мощностью предприятия подразумевается возможный выпуск продукции при достигнутом или намеченном уровне техники, технологии и организации производства. Степень использования производственных мощностей характеризуется следующими коэффициентами:
;
.
Чтобы установить взаимосвязь между фондоотдачей и производственной мощностью, используют следующую факторную модель:

где ВП — объем продукции, принятый для расчета;
ВПOC — основная (профильная) продукция предприятия;
W — среднегодовая производственная мощность.
Данная формула позволяет определить влияние на динамику фондоотдачи изменения уровня специализации предприятия (ВП/ВПOC); коэффициента использования производственной мощности (ВПOC/W); фондоотдачи активной части ОС, исчисленной по производственной мощности (W/OCa); доли активной части фондов в общей их стоимости (ОСа/ОС).
7. Резервы увеличения выпуска продукции и фондоотдачи
Резервы увеличения выпуска продукции за счет ввода в действие нового оборудования определяются умножением дополнительного его количества на фактическую величину среднегодовой выработки или на фактическую вели¬чину всех факторов, которые формируют ее уровень:

Сокращение целодневных простоев оборудования за счет конкретных оргтехмероприятий приводит к увеличению сред¬него количества отработанных дней каждой его единицей за год:

За счет сокращения внутрисменных простоев увеличива¬ется средняя продолжительность смены, а следовательно, и вы¬пуск продукции:

Для определения резерва увеличения выпуска продукции за счет повышения среднечасовой выработки оборудования необходимо сначала выявить возможности роста последней пу¬тем его модернизации, более интенсивного использования, внед¬рения мероприятий НТП и т.д. Затем выявленный резерв повы¬шения среднечасовой выработки нужно умножить на возможное количество часов работы оборудования:

Резервы роста фондоотдачи — это увеличение объема производства продукции и сокращение среднегодовой стоимо¬сти основных производственных фондов:

В заключение разрабатывают мероприятия по освоению вы¬явленных резервов.
ФОв – возможный уровень фондоотдачи; ФОф – фактический уровень фондоотдачи; ВПф – фактический выпуск продукции; — резерв увеличения объема производства; ОПФф – фактическая величина основных производственных фондов; ОПФд – дополни-тельная сумма основных производственных фондов, используемая для освоения резервов увеличения выпуска продукции; — резерв сокращения средних остатков основных про¬изводственных фондов за счет реализации и сдачи в аренду не¬надобных и списания непригодных.
Лабораторные работы/ Практические занятия
1. Проведение анализа состояния, движения и структуры основных средств.
2. Проведение анализа эффективности использования основных средств.
Задания для самостоятельного выполнения
1. Проработка лекционного материала.
2. Решение задач по анализу обеспеченности основными средствами, их объема, структуры и динамики, эффективности использования основных средств.
3. Подготовка сообщений на темы: «Анализ обеспеченности производственным оборудованием», «Анализ использования производственной мощности».
Форма контроля самостоятельной работы: устный опрос, защита доклада, проверка выполнения задания.
Вопросы для самоконтроля по теме:
1. Какова основная цель анализа основных фондов?
2. Назовите возможные направления анализа основных средств.
3. Какие показатели движения основных средств существуют? Как они рассчитываются?
4. Назовите показатели состояния основных средств. Как они рассчитываются?
5. Как рассчитываются фондоотдача и фондоемкость?
6. Охарактеризуйте показатели количественного использования оборудования.
7. Как анализируют использование оборудования по времени?
8. Что такое производственная мощность?
9. Как рассчитываются резервы увеличения выпуска продукции?
10. Как определить резерв роста фондоотдачи?
Раздел 2. Методика экономического анализа

Тема 2.3. Анализ эффективности использования материальных ресурсов
Основные понятия и термины по теме: показатели эффективности использования материальных ресурсов, материалоемкость, материалоотдача.
План изучения темы:
1. Задачи и источники анализа материальных ресурсов
2. Анализ обеспеченности организации материальными ресурсами
3. Оценка эффективности использования материальных ресурсов
4. Факторный анализ общей материалоемкости продукции
5. Оценка влияния материальных ресурсов на объем производства продукции
Краткое изложение теоретических вопросов
1. Задачи и источники анализа материальных ресурсов
Удовлетворение потребности предприятия в материальных ресурсах может обеспечиваться двумя путями: экстенсивным и интенсивным (рис.1). Экстенсивный путь предполагает увеличение добычи и производства материальных ресурсов и связан с дополнительными затратами. Поэтому рост потребности предприятия в материальных ресурсах должен осуществляться за счет более экономного их использования в процессе производства продукции или интенсивным путем.

Рис.1. Основные пути улучшения обеспеченности материальными ресурсами
Изыскание внутрипроизводственных резервов экономии материальных ресурсов составляет содержание экономического анализа, который предполагает следующие этапы:
1. Оценка качества планов материально-технического снабжения и анализ их выполнения;
2. Оценка потребности предприятия в материальных ресурсах;
3. Оценка эффективности использования материальных ресурсов;
4. Факторный анализ общей материалоемкости продукции;
5. Оценка влияния стоимости материальных ресурсов на объем производства продукции.
Источниками информации для анализа материальных ре¬сурсов являются план материально-технического снабжения, договоры на поставку сырья и материалов, формы ста¬тистической отчетности о наличии и использовании материаль¬ных ресурсов и о затратах на производство, оперативные дан¬ные отдела материально-технического снабжения, сведения бухгалтерского учета о поступлении, расходе и остатках материальных ресурсов и др.
2. Анализ обеспеченности организации материальными ресурсами
Важным условием бесперебойной нормальной работы предприятия является полная обеспеченность потребности в материальных ресурсах (MPi) источниками покрытия (Ui): MPi = Ui .
Различают внутренние (собственные) источники и внешние. К внутренним источникам относят сокращение отходов сырья, использование вторичного сырья, собственное изготовление материалов и полуфабрикатов, экономию материалов в результате внедрения достижений научно-технического прогресса. К внешним источникам относят поступление материальных ресурсов от поставщиков в соответствии с заключенными договорами.
Потребность в завозе материальных ресурсов со стороны определяется разностью между общей потребностью в i-м виде материальных ресурсов и суммой внутренних источников ее покрытия. Степень обеспеченности потребности в материальных ресурсах договорами на их поставку оценивается с помощью следующих показателей:
— коэффициент обеспеченности по плану
;
— коэффициент обеспеченности фактический
.
Для оценки ритмичности поставок используются показатели:
— коэффициент неравномерности поставок материалов:
где x –процент выполнения плана поставки по периодам (дням, декадам, месяцам); f – план поставки за те же периоды;
— коэффициент вариации:
где Δ f – отклонение объема поставки по периодам от плана; k – количество анализируемых периодов; — средний объем поставки материалов за период.
Управление запасами — это очень важный и ответ¬ственный участок работы. Искусство управления запасами заключается: в оптимизации общего размера и структуры запасов ТМЦ, минимизации затрат по их обслуживанию, обеспечении эффективного контроля за их движением. Для оптимизации текущих запасов используется ряд моделей, среди которых наибольшее распро¬странение получила «Модель экономически обоснованного за¬каза».
Расчетный механизм этой модели основан на минимизации совокупных затрат по закупке и хранению запасов на предпри¬ятии. Эти затраты делятся на две группы:
а) сумма затрат по завозу товаров, включая расходы по транс¬портировке и приемке товаров;
б) сумма затрат по хранению товаров на складе предприятия (содержание складских помещений и оборудования, зарплата персонала, финансовые расходы по обслуживанию капитала, вложенного в запасы и др.).
Чем больше партия заказа и реже производится завоз мате¬риалов, тем ниже сумма затрат по завозу материалов. Ее мож¬но определить по следующей формуле:
где Zзм— затраты по завозу материалов; VПП — годовой объ¬ем производственной потребности в данном сырье или материа¬ле; РПП — средний размер одной партии поставки; Црз — средняя стоимость размещения одного заказа.
С одной стороны, предприятию более выгодно завозить сырье большими партиями. Но с другой стороны, большой размер одной партии вызыва¬ет соответствующий рост затрат по хранению товаров на скла¬де, так как при этом увеличивается размер запаса в днях.
Cумма затрат по хранению товаров на складе может быть определена следующим образом:
где СХр — стоимость хранения единицы товара в анализируе¬мом периоде.
Математическая модель выражается следующей фор¬мулой:
где EOQ — оптимальный средний размер партии поставки.
Отсюда оптимальный средний размер производственного за¬паса определяется так:
Среди систем контроля за движением запасов во многих странах широкое примене¬ние получили АВС-анализ. В системе контроля за движением запасов все виды запасов делят на три группы исходя из их стоимости, объема и частоты расходования, последствий при их нехватке.
К категории А относят наиболее дорогостоящие виды запа¬сов с продолжительным циклом заказа, которые требуют посто¬янного мониторинга в связи с серьезностью финансовых по¬следствий при их нехватке. Здесь нужен ежедневный контроль за их движением.
В категорию В включают те ТМЦ, которые имеют меньшую значимость в обеспечении бесперебойного операционного про¬цесса и формирования конечных финансовых результатов. За¬пасы этой группы контролируются раз в месяц.
В категорию С включаются все остальные ТМЦ с низкой стоимостью, не играющие значимой роли в формировании ко¬нечных финансовых результатов. Контроль за их движением осуществляется раз в квартал.
АВС-анализ концентрирует внимание за движением наибо¬лее приоритетных групп товарно-материальных ценностей.
В заключение определяется прирост (уменьшение) объема производства продукции по каждому виду за счет изменения: а) количества заготовленного сырья и материалов (3); б) переходящих остатков сырья и материалов (Ост); в) сверхплановых отходов из-за низкого качества сырья, заме¬ны материалов и других факторов (Отх); г) удельного расхода сырья на единицу продукции.
При этом используется следующая модель выпуска продукции:

3. Оценка эффективности использования материальных ресурсов
Таблица 2. Показатели эффективности материальных ресурсов
Показатели Формула расчета Экономическая интерпретация показателя
1. Обобщающие показатели
Материалоемкость продукции (ME) Отражает величину материальных затрат, приходящуюся на 1 руб. выпущенной продукции
Материалоотдача продукции (МО) Характеризует выход продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов
Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции (УМ) Отражает уровень использования материальных ресурсов, а также структуру
Коэффициент использования материалов (KM) Показывает уровень эффективности использования материалов, соблюдения норм их расходования
2. Частные показатели
Сырьеемкость продукции (СМЕ)

Металлоемкость продукции (ММЕ)

Топливоемкость продукции (ТМЕ)
Энергоемкость продукции (ЭМЕ)

Показатели отражают эффективность потребления отдельных элементов материальных ресурсов на 1 руб. выпущенной продукцией
4. Факторный анализ общей материалоемкости продукции
Материалоемкость, так же как и материалоотдача, зависит от объема товарной (валовой) продукции и суммы материальных затрат на ее производство. В свою очередь объем товарной (валовой) продукции в стоимостном выражении (ТП или ВП) может измениться за счет количества произведенной продукции (VВП), ее структуры (УД) и уровня отпускных цен (ЦП). Сумма материальных затрат (МЗ) также зависит от объема произведенной продукции, ее структуры, расхода материала на единицу продукции (УР) и стоимости материалов (ЦМ). В итоге общая материалоемкость зависит от структуры произведенной продукции, нормы расхода материалов на единицу продукции, цен на материальные ресурсы и отпускных цен на продукцию.

Влияние факторов первого порядка на материалоотдачу или материалоемкость можно определить способом цепной подстановки:
; ; ; ; ; .
; ; ; ;
Для расчета нужно иметь следующие данные:
I. Затраты материалов на производство продукции:
а) по плану: МЗпл = (ВПплi .УРплi . ЦМплi);
б) по плану, пересчитанному на фактический объем производства продукции: МЗусл1 = (VВПплi .УРплi . ЦМплi) . Iвп ; Iвп – индекс роста выпуска продукции.
в) по плановым нормам и плановым ценам на фактический выпуск продукции: МЗусл2 = (VВПфi . УРплi . ЦМплi);
г) фактически по плановым ценам: МЗусл3 = (VВПфi . УРфi . ЦМплi);
д) фактически: МЗф = (VВПфi . УРфi . ЦМфi).
II. Стоимость товарной продукции:
а) по плану: ВПпл = (VВПплi . ЦПплi);
б) по плану, пересчитанному на фактический объем производства, при плановой структуре: ВПусл1 = (VВПфi . ЦПплi)± ВПстр ;
в) фактически по плановым ценам: ВПусл2 = (VВПфi . ЦПплi);
г) фактически: ВПф = (VВПфi . ЦПфi).
Затем переходят к изучению материалоемкости отдельных видов продукции и причин изменения ее уровня. Она зависит от норм расхода материалов, их стоимости и отпускных цен на продукцию.

5. Оценка влияния материальных ресурсов на объем производства продукции
Влияние материальных ресурсов на объем производства продукции рассчитывается на основе следующей зависимости:
ВП = МЗ . МО или ВП = МЗ/МЕ .
Для расчета влияния факторов на объем выпуска продукции по первой формуле можно применить способ цепных подстановок, абсолютных или относительных разниц, интегральный метод, а по второй – только прием цепных подстановок или интегральный метод.
На основе проведенного анализа в заключение производят подсчет резервов повышения эффективности использования материальных ресурсов, не используемых в отчетном году. Ими могут быть повышение технического уровня производства за счет внедрения новых производственных технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, изменения конструкций и технологических характеристик изделий, улучшения организации и обслуживания производства, улучшения МТС и использования материальных ресурсов и др. Экономия (Э) от данных мероприятий может быть определена по формуле:
;
где М1, М0 — норма расхода материала до и после внедрения мероприятия;
ЦМ — цена материала; VBПm — выпуск продукции в натуральном выражении с момента внедрения мероприятия и до конца года, Змр — затраты, связанные с внедрением мероприятия.

Лабораторные работы/ Практические занятия
1. Проведение анализа обеспеченности материальными ресурсами.
2. Проведение анализа эффективности использования материальных ресурсов.
Задания для самостоятельного выполнения
1. Проработка лекционного материала.
2. Решение задач по анализу обеспеченности организации материальными ресурсами, эффективности использования материальных ресурсов.
3. Подготовка сообщений на темы: «Анализ использования сырья и материалов в производстве, соблюдения норм расхода», «Основные направления экономии материальных ресурсов».
Форма контроля самостоятельной работы: устный опрос, защита доклада, проверка выполнения задания.
Вопросы для самоконтроля по теме:
1. Что является источником информации для анализа материальных ресурсов?
2. Какие резервы экономии материальных ресурсов существуют?
3. Охарактеризуйте «Модель экономически обоснованного заказа».
4. В чем заключается суть проведения АВС-анализа?
5. Какие показатели эффективности использования материальных ресурсов относятся к обобщающим? Как они рассчитываются?
6. Какие показатели эффективности использования материальных ресурсов относятся к частным? Как они рассчитываются?
7. Как проводят факторный анализ общей материалоемкости продукции?
8. Как проводят оценку влияния использования материальных ресурсов на объем производства продукции?
Раздел 2. Методика экономического анализа

Тема 2.4. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов
Основные понятия и термины по теме: промышленно-производственный персонал, непроизводственный персонал, показатели движения рабочей силы, календарный, номинальный (режимный), явочный, полезный фонд рабочего времени, выработка, трудоемкость.
План изучения темы:
1. Задачи и источники анализа трудовых ресурсов
2. Анализ использования рабочей силы
3. Анализ производительности труда
4. Анализ фонда заработной платы
Краткое изложение теоретических вопросов
1. Задачи и источники анализа трудовых ресурсов
Для целей анализа весь персонал следует разделить на промышленно-производственный и непромышленный персонал. К промышленно-производственному персоналу (ППП) относят лиц, занятых трудовыми операциями, связанными с основной деятельностью предприятия, а к непромышленному персоналу относят работников учреждений культуры, общественного питания, медицины и пр., принадлежащих предприятию.
Работники ППП подразделяются на рабочих и служащих. В составе служащих выделяют руководителей, специалистов и других служащих (конторский учётный и т.п. персонал). Рабочих подразделяют на основных и вспомогательных. В анализе трудовых ресурсов предприятия можно выделить три направления:
1. Анализ использования рабочей силы.
1.1. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами.
1.2. Анализ уровня квалификации персонала.
1.3. Анализ форм, динамики и причин движения персонала.
1.4. Анализ использования рабочего времени.
2. Анализ производительности труда.
2.1. Анализ выполнения плана по росту производительности труда и определение прироста продукции за счёт этого фактора.
2.2. Факторный анализ производительности труда.
2.3. Резервы роста производительности труда.
3. Анализ оплаты труда.
3.1. Анализ состава и динамики фонда заработной платы.
3.2. Факторный анализ фонда заработной платы.
3.3. Анализ эффективности использования фонда заработной платы.
Источниками информации для анализа служат план по тру¬ду, статистическая отчетность, данные та¬бельного учета и отдела кадров и др.
2. Анализ использования рабочей силы
В процессе анализе изучается соотношение между группами и тенденции изменения этого соотношения.
Влияние изменения удельного веса основных рабочих в общей их численности на выработку продукции одним работающим определяется по формуле: ,
где УД1, УД0 – удельный вес основных рабочих в общей их численности по плану (базисному периоду) и отчёту; СВ0 – среднегодовая выработка одного работающего по плану.
Численность рабочих Чр определяют исходя из нормы трудоёмкости работ планируемого периода (Т), эффективного (действительного) годового фонда времени рабочего (Тэф) и планируемого коэффициента выполнения норм (Кnn) по формуле: .
Численность рабочих, занятых на аппаратурных, агрегатных работах, где действия рабочих заключаются в основном в управлении механизированными или автоматизированными процессами, определяют по рабочим местам и нормам обслуживания: ,
где ni – количество агрегатов на i-й операции; ЧPi – количество рабочих, необходимое для обслуживания i-го рабочего места; kЗi – коэффициент загрузки рабочих на i-й операции при совпадении профессий; i – наименование операций.
Численность служащих определяется исходя из организационной структуры предприятия и рациональной численности, необходимой для обеспечения функций управления.
Численность непромышленного персонала определяется по типовым отраслевым нормативам, по нормам обслуживания.
Анализ профессионального и квалификационного уровня рабочих производится путём сопоставления наличной численности по специальностям и разрядам с необходимой для выполнения каждого вида работ по участкам, бригадам и предприятию в целом. При этом выявляется излишек или недостаток рабочих по каждой профессии.
Для оценки соответствия квалификации рабочих сложности выполняемых работ по участку, цеху, предприятию сравнивают средние тарифные разряды работ и рабочих , которые можно определить по средневзвешенной арифметической формуле:
; ,
где Тр – тарифный разряд, Чp – общая численность (количество) рабочих, Чpi – численность рабочих i-го разряда, Vрi – объём работ i-го вида, V — общий объем работ.
Ответственным этапом в анализе использования предприятия кадрами является изучение движения рабочей силы. Анализ осуществляется в динамике за ряд лет на основе следующих коэффициентов (табл.1)
Таблица 1. Показатели движения рабочей силы
Название показателя Формула для расчёта показателя Экономический смысл
Коэффициент оборота по приёму (Кn)
Коэффициент оборота по выбытию (Кв)
Коэффициент текучести кадров (Кт)
Коэффициент постоянства кадров (Кп)

Количество работников, проработавших весь период / Среднесписочная численность работников Характеризует удельный вес принятых работников за период

Характеризует удельный вес выбывших за период работников

Характеризует уровень увольнения работников по отрицательным причинам

Характеризует уровень работающих на данном предприятии постоянно в анализируемом периоде (году, квартале)
Анализ использования рабочего времени осуществляется на основе баланса рабочего времени. Основные составляющие баланса представлены в табл.2.
Таблица 2 Основные показатели баланса рабочего времени одного рабочего
Показатель фонда времени Условные обозначения Формула расчёта Примечания
Календарный
Номинальный (режимный)
Явочный
Полезный фонд рабочего времени Тк
Tном

Тяв
Тп Тк=365дн
Тном=Тк-tвыход

Тяв=Тном-tнеяв
Тп=Тяв .П-tвп tвых – время выходных и праздничных дней
tнеяв – дни неявок: отпуска, по болезни, по решению администрации, прогулы и пр.
П – номинальная продолжительность рабочего времени,
tвп – время внутрисменных простоев и перерывов в работе, сокращённых и льготных часов
Фонд рабочего времени (ФРВ) зависит от численности рабочих (Ч), количества отработанных одним рабочим дней в среднем за год (Д), средней продолжительности рабочего дня (П):
ФРВ=Ч*Д*П
3. Анализ производительности труда
Для оценки уровня производительности труда применяется система обобщающих, частных и вспомогательных показателей.
Обобщающие показатели: среднегодовая, среднедневная и среднечасовая выработка продукции одним рабочим, среднегодовая выработка на одного работающего в стоимостном выражении.
Частные показатели: трудоемкость продукции определенного вида в натуральном выражении за 1 человеко-день или человеко-час.
Вспомогательные показатели: затраты времени на выполнение единицы определённого вида работ или объём выполненных работ за единицу времени.
Наиболее обобщающим показателем производительности труда является среднегодовая выработка продукции одним работающим (ГВ): ,
где ТП – объём товарной продукции в стоимостном выражении; Ч – численность работающих.
Факторы, влияющие на годовую выработку, представлены на рис.1.
Отсюда факторная модель для показателя среднегодовой выработки работника будет иметь следующий вид:
ГВ пп =Уд*Д*П*ЧВ
Отсюда факторная модель для показателя среднегодовой выработки рабочего будет иметь следующий вид:
ГВ =Д*П*ЧВ
Расчёт влияния этих факторов может быть проведён способами цепной подстановки, абсолютных разниц, относительных разниц или интегральным методом.
Изменение уровня среднечасовой выработки за счет определенного фактора ( ) можно рассчитать по следующей формуле:
— процент относительного сокращения фонда рабочего времени за счет проведения определенного мероприятия.
Трудоёмкость – затраты рабочего времени на единицу или весь объём изготовленной продукции:

где ФРВi – фонд рабочего времени на изготовление i-го вида изделий,
VВПi – количество изделий одного наименования в натуральном выражении.
Данный показатель является обратным среднечасовой выработке продукции.
Снижение трудоёмкости продукции – важнейший фактор повышения производительности труда. Рост производительности труда происходит в первую очередь за счёт снижения трудоёмкости продукции. Достигнуть снижения трудоёмкости возможно за счёт внедрения мероприятий НТП, механизации и автоматизации производства и труда, а также увеличения кооперированных поставок, пересмотра норм выработки и т. д.

Рис.1 Взаимосвязь факторов, определяющих среднегодовую выработку продукции работника предприятия
Модель, устанавливающая зависимость между рентабельностью персонала и годовой выработкой работника: Rпер = ГВпп*Дрп*Rп
Rпер – рентабельность персонала, Дрп – доля реализованной продукции в общем объеме выпуска, Rп – рентабельность продаж.
4. Анализ фонда заработной платы
Анализ использования фонда заработной платы начинают с расчёта абсолютного и относительного отклонения фактической его величины от плановой.
Абсолютное отклонение определяется сравнением фактически использованных средств на оплату труда (ФЗПф) с плановым фондом заработной платы (ФЗПпл) в целом по предприятию, производственным подразделением и категориям работников:
.
Однако абсолютное отклонение рассчитывается без учёта степени выполнения плана по производству продукции. Учесть этот фактор поможет расчёт относительного отклонения фонда заработной платы .
Для этого переменная часть фонда заработной платы (ФЗПпер) корректируется на коэффициент выполнения плана по производству продукции (Кпп). К переменной части фонда заработной платы относят зарплату рабочих по сдельным расценкам, премии рабочим и управленческому персоналу за производственные результаты, сумму отпускных, соответствующую доле переменной зарплаты, другие выплаты, относящиеся к фонду заработной платы и которые изменяются пропорционально объёму производства продукции.
Постоянная часть оплаты труда (ФЗПпост) не изменяется при увеличении или спаде объёма производства – это зарплата рабочих по тарифным ставкам, зарплата служащих по окладам, все виды доплат, оплата труда работников непромышленных производств и соответствующая им сумма отпускных. Относительное отклонение фонда заработной платы:
.
В процессе последующего анализа определяют факторы, вызвавшие абсолютное и относительное отклонения по фонду заработной платы.
Факторная модель переменной части фонда зарплаты представлена на рис.2.

Рис.2 Схема факторной системы переменного фонда зарплаты

Согласно этой схеме модель будет иметь следующий вид.

Для расчёта влияния этих факторов на абсолютное и относительное отклонение по фонду зарплаты необходимы следующие данные:
1. Фонд заработной платы:
а) по плану: ;
б) по плану, пересчитанному на объём производства, при плановой структуре: ;
в) по плану, пересчитанному на фактический объём производства продукции и фактическую структуру:
;
д) фактически при фактической удельной трудоёмкости и плановом уровне оплаты труда: ;
е) фактически: .
2. Отклонение от плана:
абсолютное: ;
относительное: .
Расчёт влияния факторов на изменение переменной части фонда оплаты труда проводят по формулам:
• влияние объёма производства продукции: ;
• влияние изменения структуры произведённой продукции: ;
• влияние изменения удельной трудоёмкости продукции: ;
• влияние изменения оплаты труда: .
Факторная модель постоянной части фонда оплаты труда представлена на рис.3
Согласно этой схеме модель будет иметь следующий вид:
ФЗПп = Ч*Д*П*ЧЗП
Аналогично можно представить факторную модель для фонда заработной платы служащих.

Рис. 3. Детерминированная факторная система фонда заработной платы рабочих-повременщиков

Изменение среднего заработка работающих за период характеризуется его индексом (JЗП):
;
Изменение среднегодовой выработки определяется аналогично на основе индекса производительности труда (Jпт):
.
Темп роста производительности труда должен опережать темп роста средней заработной платы. Для этого рассчитывают коэффициент опережения Коп и анализируют его в динамике:
.
Затем производят подсчёт суммы экономии (перерасхода) (Э) фонда заработной платы в связи с изменением соотношений между темпами роста производительности труда и его оплаты:
.
Лабораторные работы/ Практические занятия
Проведение анализа использования трудовых ресурсов.
Задания для самостоятельного выполнения
1. Проработка лекционного материала.
2. Решение задач по анализу численности, состава и движения рабочей силы, анализу производительности труда и трудоемкости.
Форма контроля самостоятельной работы: устный опрос, проверка выполнения задания
Вопросы для самоконтроля по теме:
1. Кого относят к промышленно-производственному персоналу?
2. Каких работников относя к непромышленному персоналу?
3. Охарактеризуйте основные направления анализа трудовых ресурсов.
4. Как определяется численность работников различных категорий?
5. Какие показатели движения рабочей силы существуют? Как они рассчитываются?
6. Как рассчитываются календарный, номинальный, явочный и полезный фонды рабочего времени?
7. Назовите обобщающие, частные и вспомогательные показатели производительности труда. Как они рассчитываются?
8. Какие факторы влияют на годовую выработку работника?
9. Как выглядит факторная модель годовой выработки работника и рабочего?
10. Охарактеризуйте постоянную и переменную части фонда заработной платы.
11. Как выглядит факторная модель переменной части фонда зарплаты?
12. Как выглядит факторная модель постоянной части фонда зарплаты?
13. Как рассчитываются коэффициент опережения и суммы экономии (перерасхода) фонда заработной платы в связи с изменением соотношений между темпами роста производительности труда и его оплаты?
Раздел 2. Методика экономического анализа

Тема 2.5. Анализ затрат на производство и реализацию продукции
Основные понятия и термины по теме: себестоимость, постоянные затраты, переменные затраты, прямые затраты, косвенные затраты, цеховые расходы, общехозяйственные расходы, коммерческие расходы.
План изучения темы:
1. Основные направления анализа себестоимости продукции
2. Анализ уровня, динамики и структуры себестоимости продукции
3. Анализ затрат на рубль товарной продукции
4. Анализ себестоимости отдельных видов продукции
5. Анализ прямых материальных и трудовых затрат
6. Анализ косвенных затрат
7. Определение резервов снижения себестоимости продукции
Краткое изложение теоретических вопросов
1. Основные направления анализа себестоимости продукции
Наиболее важным признаком для целей анализа является деление затрат по элементам затрат, по статьям затрат, по способу отнесения на себестоимость продукции. На основе элементов затрат составляются сметы затрат. Деление затрат по статьям себестоимости позволяет рассчитать затраты на единицу продукции или партию, составить калькуляцию.
К постоянным затратам принято относить такие затраты, величина которых не меняется с изменением степени загрузки производственных мощностей или объёма производства (амортизация, арендная плата, определённые виды заработной платы руководителей организаций и пр.) Под переменными понимают затраты, величина которых изменяется с изменением степени загрузки производственных мощностей или объёмов производства (затраты на сырьё, основные материалы, заработная плата основных производственных рабочих, затраты на техническую энергию и др.)
В зависимости от этой классификации общие суммарные затраты на производство продукции (З) можно представить в виде следующей формулы:

где A – сумма постоянных расходов;
B – ставка переменных расходов на единицу продукции;
VBП – объём производства продукции.
Тогда затраты на единицу продукции (Зед) следует записать в виде
;

Анализ себестоимости проводят по следующим направлениям:
1. Анализ динамики и структуры обобщающих показателей себестоимости и факторов её изменения.
2. Анализ затрат на 1 руб. товарной продукции.
3. Анализ себестоимости важнейших изделий.
4. Анализ прямых материальных и трудовых затрат.
5. Анализ косвенных затрат.
Источники информации: данные статистической отчётности, данные бухгалтерского учёта: синтетические и аналитические счета, отражающие затраты материальных, трудовых и денежных средств, плановые и отчётные калькуляции себестоимости продукции и пр.
2. Анализ уровня, динамики и структуры себестоимости продукции
Общая сумма затрат может измениться из-за объёма выпуска продукции, её структуры, уровня переменных затрат на единицу продукции и суммы постоянных расходов. Порядок проведения факторного анализа представлен в табл. 1.
Таблица 1. Исходные данные для факторного анализа общей суммы издержек на производство и реализацию продукции
Затраты Факторы изменения затрат
объём выпуска продукции структура продукции переменные затраты постоянные затраты
По плану на плановый выпуск продукции: План План План План
По плану, пересчитанному на фактический объём производства продукции: Факт План План План
По плановому уровню на фактический выпуск продукции:
Факт Факт План План
Фактические при плановом уровне постоянных затрат: Факт Факт Факт План
Фактические: Факт Факт Факт Факт
Анализ структуры себестоимости по статьям и элементам расходов проводится в аналитической таблице табл.2
Таблица 2. Состав затрат на производство
Элементы затрат За предшествующий год По плану на отчётный год Фактически за отчётный год Изменение фактических удельных весов по сравнению
сумма, тыс. руб. уд. вес, % сумма, тыс. руб. уд. вес, % сумма, тыс. руб. уд. вес, % с предшествующим годом с планом, %
1 2 3 4 5 6 7 8 9
(гр.7 – гр.3) (гр.7 – гр.5)
Анализ структуры себестоимости проводится сопоставлением удельных весов отдельных элементов с планом и в динамике.
При помощи показателей структуры рассматривается влияние каждой статьи на сумму абсолютной и относительной экономии или перерасхода затрат. Анализ структуры затрат позволяет оценить материалоёмкость, трудоёмкость, энергоёмкость продукции, выяснить характер их изменений и влияние на себестоимость продукции. Для оценки влияния каждой статьи затрат на себестоимость 1 руб. товарной продукции рассчитывается уровень затрат по каждой статье и элементу расходов, изучаются причины отклонений. Анализ проводится в аналитической табл.3.
Таблица 3. Затраты на производство продукции по статьям
Статьи затрат Базисный период Отчётный период Отклонения уровня затрат
Сумма Уровень затрат План Факт от плана
(гр.6 – гр.4) от показателя базисного периода
(гр.6 – гр.2)
Сумма Уровень затрат Сумма Уровень затрат
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Уровень затрат определяется делением расходов по каждой статье на объём товарной продукции.
Анализ динамики и выполнения плана по структуре и уровню затрат позволяет своевременно реагировать на отклонения от плановых, нормативных показателей себестоимости, принимать конкретные управленческие решения по их устранению или согласованию.
3. Анализ затрат на рубль товарной продукции
Наиболее обобщающим показателем себестоимости продукции, выражающим её прямую связь с прибылью, является уровень затрат на 1 рубль товарной продукции:
.
Непосредственное влияние на изменение уровня затрат на 1 руб. товарной продукции оказывают факторы, которые находятся с ним в прямой функциональной связи: изменение объёма выпущенной продукции, её структуры, изменение уровня цен на продукцию, изменение уровня удельных переменных затрат, изменение суммы постоянных затрат. Схема факторной системы затрат на 1 руб. товарной продукции представлена на рис.1
Влияние факторов первого уровня на изменение затрат на 1 руб. товарной продукции рассчитывается способом цепных подстановок по данным табл. 1 и по данным о выпуске товарной продукции:
Товарная продукция:
а) по плану: ;
б) фактически при плановой структуре и плановых ценах:
;
в) фактически по ценам плана: ;
г) фактически: ;
Если затраты на 1 руб. товарной продукции (У3) представить в виде
,
то анализ проводится методом цепных подстановок и его алгоритм аналогичен алгоритму проведения факторного анализа материалоёмкости.

Рис.1 Взаимосвязь факторов, определяющих уровень затрат на рубль товарной продукции
4. Анализ себестоимости отдельных видов продукции
Для более глубокого изучения причин изменения себестоимости анализируют отчётные калькуляции по отдельным изделиям, сравнивают фактический уровень затрат на единицу продукции с плановым и данными прошлых лет в целом и по статьям затрат.
Анализ проводят методом цепных подстановок на основе формулы себестоимости единицы продукции:
;
;
;
.
Общее изменение себестоимости единицы продукции:
, в том числе за счёт изменения:
а) объёма производства продукции ;
б) суммы постоянных затрат ;
в) суммы удельных переменных затрат .
Затем более детально изучают себестоимость товарной продукции по каждой статье затрат, для чего фактические данные сравнивают с плановыми и данными за прошлые периоды.
5. Анализ прямых материальных и трудовых затрат
Как правило, наибольший удельный вес в себестоимости промышленной продукции занимают затраты на сырьё и материалы. Система факторов, оказывающих влияние на прямые материальные затраты, приведена на рис.2

Рис. 2.Блок-схема факторной системы материальных затрат

Расчёт влияния факторов производится способом цепных подстановок. Для этого необходимо произвести пересчёт затрат на производство продукции:
а) по плану: ;
б) по плану, пересчитанному на фактический объём производства продукции:
;
в) по плановым нормам и плановым ценам на фактический выпуск продукции:
;
г) фактически по плановым ценам: ;
д) фактически: .
Сумма материальных затрат на выпуск отдельных изделий зависит от тех же факторов, кроме структуры производства продукции:

где УРi – удельный расход i-го материала; ЦМi – средняя цена i-го материала.
Прирост суммы материальных затрат на производство i-го вида продукции за счёт изменения удельного расхода материалов рассчитывают по формуле:
.
Уровень средней цены материалов зависит от рынков сырья, отпускной цены поставщика, внутригрупповой структуры материальных ресурсов, уровня транспортно-заготовительных расходов, качества сырья и т.д. Чтобы узнать, как за счёт каждого из факторов изменилась общая сумма материальных затрат, воспользуемся формулой
,
где — изменение средней цены i-го вида или группы материалов за счёт фактора.
В результате замены одного материала другим изменяется не только количество потреблённых материалов на единицу продукции, но и их стоимость:
,
где — изменение нормы расхода в связи с заменой материала; — расход материала после замены; — цена заменяемого материала; — изменение цены в связи с заменой материала.
Расчёты проводятся по каждому виду продукции на основе плановых и отчётных калькуляций с последующим обобщением полученных результатов в целом по предприятию.
Факторы, определяющие сумму прямой зарплаты, представлены на рис. 3.

Рис.3. Схема факторной системы зарплаты на производство продукции

Для расчёта влияния этих факторов необходимо иметь следующие исходные данные.
Сумма прямой зарплаты на производство продукции, млн. руб.:
по плану: ;
по плану, пересчитанному на фактический выпуск продукции при плановой её структуре:
;
по плановому уровню затрат на фактический выпуск продукции:
;
фактически при плановом уровне оплаты труда:
;
фактически: .
На основе данных анализ можно провести способом цепных подстановок либо интегральным методом.
Зарплата на выпуск отдельных изделий зависит от тех же факторов. Фактор структуры производства продукции не оказывает влияния на данный показатель:
.
6. Анализ косвенных затрат
Косвенные затраты в себестоимости продукции представлены следующими комплексными статьями: расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, общепроизводственные и общехозяйственные расходы, коммерческие расходы. Анализ этих расходов производится путём сравнения фактической их величины на 1 руб. товарной продукции в динамике, а так же с плановым уровнем отчётного периода. Такое сопоставление показывает, как изменилась их доля в стоимости товарной продукции в динамике и по сравнению с планом, и какая наблюдается тенденция – роста или снижения. В процессе последующего анализа выясняют причины, вызвавшие абсолютное и относительное изменение затрат. По своему составу это комплексные статьи, состоящие из нескольких элементов.
Расходы по содержанию и эксплуатации машин и оборудования (РСЭО) включают амортизацию машин и оборудования, затраты на их содержание, затраты по эксплуатации, расходы по внутризаводскому перемещению грузов, износ МБП и др. Некоторые виды затрат (например, амортизация) не зависят от объёма производства продукции и являются условно-постоянными. Другие полностью или частично зависят от его изменения и являются условно-переменными. Степень их зависимости от объёма производства продукции устанавливается с помощью коэффициентов, величина которых определяется опытным путём, или с помощью корреляционного анализа по большой совокупности данных от объёма выпуска продукции и суммы этих затрат. Для проведения анализа РСЭО целесообразно построить табл.4
Таблица 4. Затраты на РСЭО
Затраты Коэффициент зависимости затрат от объёма выпуска Сумма затрат,
т. руб. Затраты по плану, пересчитанному на факт. объём продукции Отклонение от плана
план факт Общее В том числе за счёт
Объёма выпуска Уровня затрат
Амортизация –
Ремонт
Эксплуатационные расходы
Износ МБП
Итого –
Для пересчёта плановых затрат на фактический выпуск продукции можно использовать формулу:
;
где Зск – затраты скорректированные на фактический выпуск продукции; Зпл – плановая сумма затрат по статье; — перевыполнение (недовыполнение) плана по выпуску товарной продукции %; Kз – коэффициент зависимости затрат от объёма производства продукции.
В ходе дальнейшего анализа выясняют причины относительного перерасхода или экономии средств по каждой статье затрат.
Анализ цеховых и общехозяйственных расходов имеет большое значение, т.к. они занимают большой удельный вес в себестоимости продукции. Эти расходы так же разделяют на условно-постоянные и условно-переменные, а последние корректируют на процент выполнения плана по производству товарной продукции. Фактические данные сравнивают с плановой величиной накладных расходов.
Для анализа цеховых и общезаводских расходов по статьям затрат используют данные аналитического бухгалтерского учёта. По каждой статье выявляют абсолютное и относительное отклонение от плана и их причины. (табл.5.)
Таблица 5. Факторы изменения общепроизводственных и общехозяйственных расходов
Статья расходов Фактор изменения затрат Формула расчёта
Заработная плата работников аппарата управления Численность персонала (Ч),
Средняя заработная плата одного работника (ОТ)
Содержание основных фондов:
– амортизация
– расходы на освещение, отопление, водоснабжение и пр. Первоначальная стоимость основных фондов (ОС), норма амортизации (Na)
Норма потребления ресурса (H) тариф на услугу (Ц1)

Затраты на текущий ремонт, испытания Объём работ (V);
средняя стоимость единицы работы (Ц2)
Содержание легкового транспорта Количество машин (К)
Средние затраты на содержание одной машины (З)
Расходы по командировкам Количество командировок (К1) средняя продолжительность (Д), средняя стоимость одного дня командировки (Ц3)
Оплата простоев Количество человеко-дней простоя (К) уровень оплаты за один день простоя (ОТ1)
Налоги и сборы, относимые на себестоимость. Налогооблагаемая база (Б), процентная ставка налога (С)
Расходы на охрану труда Объём намеченных мероприятий (V) средняя стоимость мероприятия (Ц4)
При проверке выполнения сметы нельзя всю полученную экономию отнести на счёт предприятия, так же как и все допущенные перерасходы оценивать отрицательно. Оценка отклонений фактических расходов от сметы зависит от того, какие причины вызвали экономию или перерасход по каждой статье затрат. В ряде случаев экономия связана с невыполнением намеченных мероприятий по улучшению условий труда, технике безопасности, изобретательству, подготовке и переподготовке кадров и т. д. Невыполнение этих мероприятий наносит предприятию иногда больший ущерб, чем сумма полученной экономии. В процессе анализа должны быть выявлены непроизводительные затраты, потери от бесхозяйственности, которые можно рассматривать как неиспользованные резервы снижения себестоимости продукции.
Непроизводительными затратами следует считать потери от порчи и недостачи сырья (материалов) и готовой продукции, оплату простоев по вине предприятия, доплаты за это время и в связи с использованием рабочих на работах, требующих менее квалифицированного труда, стоимость потреблённой энергии и топлива за время простоя предприятия и др.
Анализ общепроизводственных расходов в себестоимости единицы изделия производится с учётом результатов, полученных при анализе их в целом по предприятию. Эти расходы распределяются между отдельными видами изготовленной продукции пропорционально прямым затратам за исключением покупных материалов или заработной платы основных производственных рабочих.
Сумма этих расходов, приходящихся на единицу продукции (УК), зависит от изменения:
а) общей суммы цеховых и общезаводских расходов (Зц);
б) суммы прямых затрат, которые являются базой распределения косвенных (УДi)
в) объёма производства продукции (VBП)
.
Коммерческие расходы включают затраты по отгрузке продукции покупателям, расходы на тару и упаковочные материалы, рекламу, изучение рынков сбыта.
Расходы по доставке товаров зависят от расстояния перевозки, веса перевезённого груза, транспортных тарифов за перевозку грузов, вида транспортных средств.
Расходы по погрузке и выгрузке могут изменяться в связи с изменением веса отгруженной продукции и расценок за погрузку и выгрузку одной тонны продукции.
Расходы на тару и упаковочные материалы зависят от их количества и стоимости. Количество, в свою очередь, связано с объёмом отгруженной продукции и нормой расхода упаковочных материалов на единицу продукции.
Экономия на упаковочных материалах не всегда желательна, так как красивая, эстетичная, привлекательная упаковка – один из факторов повышения спроса на продукцию и увеличение затрат по этой статье окупается увеличением объёма продаж. То же можно сказать и о затратах на рекламу, изучение рынков сбыта и другие маркетинговые расходы.
В заключение анализа косвенных затрат подсчитываются резервы возможного их сокращения и разрабатываются конкретные рекомендации по их освоению.
7. Определение резервов снижения себестоимости продукции
Основными источниками резервов снижения себестоимости продукции являются:
1) увеличение объема ее производства за счет более полного использования производственной мощности предприятия (Р↑VВП);
2) сокращения затрат на ее производство (Р↓З) за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, топлива, оборудования, сокращения непроизводительных расходов, производственного брака и т.д.
Величина резерва снижения себестоимости единицы продукции может быть определена по формуле:

Лабораторные работы/ Практические занятия
1. Проведение анализа затрат на один рубль товарной продукции.
2. Проведение анализа прямых материальных и трудовых затрат. Проведение анализа косвенных расходов.
Задания для самостоятельного выполнения
1. Проработка лекционного материала.
2. Решение задач.
3. Подготовка сообщений на тему: «Анализ поведения затрат в условиях рыночной экономики», «Резервы снижения себестоимости продукции»
Форма контроля самостоятельной работы: устный опрос, защита доклада, проверка выполнения задания
Вопросы для самоконтроля по теме:
1. Какие признаки используются для классификации затрат?
2. Какие затраты относят к постоянным?
3. Какие затраты относят к переменным?
4. Что относится к косвенным затратам?
5. Что относится к прямым затратам?
6. По каким направлениям проводят анализ себестоимости продукции?
7. Как проводят факторный анализ себестоимости продукции?
8. Как выглядит факторная модель, используемая для анализа прямых материальных затрат?
9. Охарактеризуйте порядок анализа косвенных расходов.
10. Как определяется величина резерва снижения себестоимости единицы продукции?
Раздел 2. Методика экономического анализа

Тема 2.6. Анализ финансового состояния и деловой активности организации
Основные понятия и термины по теме: финансовое состояние, платежеспособность, ликвидность активов, ликвидность баланса, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, финансовая устойчивость, коэффициенты финансовой устойчивости, типы финансовой устойчивости.
План изучения темы:
1. Понятие и методы оценки финансового состояния
2. Анализ ликвидности и платежеспособности
3. Анализ финансовой устойчивости
4. Прогнозирование вероятности банкротства
Краткое изложение теоретических вопросов
1. Понятие и методы оценки финансового состояния
Финансовое состояние — комплексное понятие, характеризующее наличие, размещение и использование средств предприятия и определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов. Оно выражается: в рациональности структуры активов и пассивов: эффективности использования имущества; степени финансовой устойчивости; уровне ликвидности и платежеспособности предприятия.
Можно выделить пять основных приемов проведения финансового анализа: горизонтальный (трендовый) анализ, вертикальный анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.
Горизонтальный анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени.
Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом
Сравнительный (пространственный) анализ базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных финансовых показателей между собой.
Анализ финансовых показателей (коэффициентов) базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей между собой. В процессе осуществления такого анализа определяются различные относительные показатели, характеризующие различные аспекты финансовой деятельности.
Анализ финансового состояния предприятия проводится по данным бухгалтерской отчетности. Бухгалтерская отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и приложений к ним. В состав приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах входят отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств и иные приложения (пояснения).
Бухгалтерская (финансовая) отчетность некоммерческой организации состоит из бухгалтерского баланса, отчета о целевом использовании средств и приложений к ним.
Начинают анализ финансового состояния предприятия с анализа динамики и структуры имущества и источников формирования имущества. При этом результаты анализа сравнивают с признаками «хорошего» баланса.
«Хороший» баланс удовлетворяет следующим условиям:
1) валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода, а темпы роста ее выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки;
2) при прочих равных условиях темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств;
3) размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам;
4) доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50%;
5) размеры, доля и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;
6) в балансе отсутствуют непокрытые убытки.
2. Анализ ликвидности и платежеспособности
Платежеспособность предприятия определяется наличием в его распоряжении ликвидных активов – тех активов, которые в максимально короткие сроки могут «превратиться» в деньги, т. е. быть реализованными, или сами по себе являться средством платежа.
Ликвидность в широком понятии означает способность активов при определенных обстоятельствах обращаться в наличность или получить наличные денежные средства для нормальной финансово-хозяйственной деятельности и возмещения обязательств.
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его оборотными активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятий делят на следующие группы:
Группа А1. Наиболее ликвидные активы: денежные средства предприятия, краткосрочные финансовые вложения.
Группа А2. Быстрореализуемые активы – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. К ним относятся краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.
Группа A3. Медленно реализуемые активы – наименее ликвидные активы. Сюда входят: запасы; налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.
Группа А4. Труднореализуемые активы. В эту группу включаются все статьи 1 раздела баланса «Внеоборотные активы»
Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются по степени срочности их оплаты.
Группа П1. Наиболее срочные обязательства, погашение которых возможно в сроки до трех месяцев:
− кредиторская задолженность;
− задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
− ссуды, не погашенные в срок.
Группа П2. Краткосрочные пассивы, погашение которых предполагается в сроки от трех месяцев до года:
− краткосрочные заемные средства;
− прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.
Группа ПЗ. Долгосрочные пассивы – долгосрочные заемные средства.
Группа П4. Постоянные пассивы или собственный капитал (капитал и резервы)
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и по пассиву на основе модифицированного (аналитического) баланса. Баланс считается абсолютно ликвидным при условии следующих соотношений: A1 ≥ П1; А2 ≥ П2; АЗ ≥ ПЗ; А4 ≤ П4.
Для проведения углубленного анализа ликвидности используется система показателей, приведенная в таблице.
Таблица 2. Основные показатели ликвидности
Показатель Назначение Расчетная
формула Нормативное
значение
Коэффициент текущей
ликвидности Показывает, в какой степени
текущие активы покрывают текущие обязательства (А1+А2+А3)/(П1+П2) > 2
Коэффициент быстрой
(промежуточной) ликвидности Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет денежных
средств и ожидаемых поступлений (А1+А2)/(П1+П2) >1
Коэффициент абсолютной ликвидности Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена на дату составления
баланса (или другую отчетную дату) А1/(П1+П2) > 0,2
Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода времени, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
В том случае, если Ктл больше или равен 2, а Косс больше или равен 0,1. рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению:

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности П = 6 мес. При расчете коэффициента утраты платежеспособности П = 3 мес.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1. свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность, и наоборот.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности не утратить свою платежеспособность, и наоборот.
3. Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных источников, способностью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности.
Устойчивость финансового состояния предприятия оценивается системой абсолютных и относительных показателей путем соотношения заемных и собственных средств по отдельным статьям актива и пассива баланса.
Высокая финансовая зависимость от внешних источников финансирования может привести к потере платежеспособности предприятия. Поэтому оценка финансовой устойчивости является важной задачей финансового анализа.
Таблица 3. – Коэффициенты финансовой устойчивости
Показатель
Формула расчета
Экономическое содержание показателя
Коэффициент автономии (независимости или концентрации собственного капитала) Собственный капитал / Валюта баланса Характеризует долю собственных средств в общей величине источников финансирования деятельности организации.
Оптимальное значение на уровне 0,5 и более. Рост в динамике свидетельствует об увеличении финансовой независимости, снижении риска финансовых затруднений.
Коэффициент зависимости (концентрации заемного капитала) Заемный капитал / Валюта баланса Характеризует долю заемных средств в общей величине источников финансирования деятельности организации. Оптимальное значение: 0,5 и менее.
Коэффициент финансовой устойчивости (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса Характеризует удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время. Оптимальное значение: более 0,75.
Коэффициент финансирования Собственный капитал / Заемный капитал Показывает соотношение собственного и заемного капитала. Оптимальное значение: 1 и более.
Коэффициент финансового левериджа (плечо финансового рычага) Заемный капитал/Собственный капитал Показывает соотношение заемного и собственного капитала. Нормальное значение: не более 1.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы Характеризует обеспеченность всех оборотных активов организации собственными оборотными средствами. Нормальное значение 0,1 и более. Рост в динамике считается положительным.
Коэффициент маневренности собственного капитала (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Собственный капитал Показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме. Рост коэффициента считается положительным. Оптимальное значение: 0,2 – 0,5
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Запасы (в том числе НДС по приобретенным ценностям) Показывает, в какой степени запасы предприятия сформированы за счет собственных средств или нуждаются в привлечении заемных. Оптимальное значение: 0,6 – 0,8.
Коэффициент (индекс) постоянного актива Внеоборотные активы / Собственный капитал Показывает долю внеоборотных активов в величине собственных источников средств. Оптимальное значение: менее 1.
Определение типа финансовой устойчивости предприятия
При абсолютной финансовой устойчивости запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами, и предприятие не зависит от внешних источников. Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется неравенством:
З < СОС, где З – сумма запасов и затрат; СОС – собственные оборотные средства, определяемые как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами. Нормальная финансовая устойчивость характеризуется неравенством: СОС< З<СОС+ДП , где ДП – долгосрочные обязательства. При неустойчивом финансовом состоянии для покрытия запасов и затрат используются собственные и привлеченные средства долгосрочного и краткосрочного характера. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется неравенством: СОС+ДП< З< СОС+ДП+Кзс , где Кзс – краткосрочные заемные средства. Кризисное финансовое состояние характеризуется ситуацией, когда сумма запасов и затрат превышает общую сумму нормальных (обоснованных) источников финансирования. Кризисное финансовое состояние характеризуется неравенством: СОС+ДП+Кзс< З 4. Прогнозирование вероятности банкротства Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Наиболее простой и распространенной является оценка удовлетворительности структуры баланса на основе следующих коэффициентов: текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами, восстановления (утраты) платежеспособности. Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на коней отчетного периода имеет значение менее 2; коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода времени, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Помимо коэффициентного анализа, прогнозирование вероятности банкротства может быть осуществлено с помощью математических моделей. Самой простой моделью я ваяется двухфакторная, которая выглядит следующим образом: Для предприятий, у которых Z=0, вероятность банкротства равна 50 %. Если Z < 0, то вероятность банкротства меньше 50 % и далее снижается по мере уменьшения Z. Если Z > 0, то вероятность банкротства больше 50 % и возрастает с ростом Z
Более точными являются многофакторные модели прогнозирования банкротства, которые обычно состоят из пяти—семи финансовых показателей. В практике зарубежных фирм для оценки вероятности банкротства наиболее часто используется так называемый Z-счет Э. Альтмана (индекс кредитоспособности), который представляет собой пятифакторную модель.
Индекс кредитоспособности Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период:

где Х1 = чистые оборотные активы/все активы:
Х2 = нераспределенная прибыль/все активы;
X3 = доход от основной деятельности/все активы;
X4= рыночная стоимость обычных и всех привилегированных акций/заемный капитал;
Х5 = объем продаж/все активы.
В зависимости от уровня значения Z дастся оценка вероятности (риска) банкротства предприятия по специальной шкале.
Таблица 4. Определение вероятности наступления банкроте та предприятия по Z-счету Э. Альтмана

Критическое значение показателя Z составило у Альтмана 2,675. С этой величиной сравнивается значение показателя конкретного предприятия. Если Z< 2.675, делается вывод о возможном в ближайшие годы банкротстве предприятия, а при значении Z> 2.675 — достаточно устойчивом финансовом состоянии предприятия. Прогнозируется вероятность банкротства по этой модели на один год с точностью до 90 %: на
2 года — до 70 %: на 3 года — до 50 %.
Условия работы и информационная база российских предприятий существенно отличаются от зарубежных. Поэтому рядом российских ученых были предложены различные способы адаптации зарубежных моделей диагностики вероятности банкротства и новые модели, предназначенные для отечественных предприятий.
Модель прогнозирования банкротства предприятий Иркутской государственной экономической академии (модель R) имеет вид:
R= 8,38 К1 + К2 +0,054К3 + 0,63К4,
где R — показатель риска банкротства предприятия:
К1 — отношение собственного оборотного капитала к активу;
К2 — отношение чистой прибыли к собственному капиталу;
К3 — отношение выручки от реализации к активам;
К4 — отношение чистой прибыли к затратам.
Вероятность банкротства предприятия в соответствии со значением модели R оценивается следующим образом:
1) меньше 0 — максимальная (90— 100 %):
2) 0 — 0,18 — высокая (60-80 %):
3) 0.18 — 0.32 — средняя (50-85 %);
4) 0,32 — 0.42 — низкая (15-20 %);
5) больше 0.42 — минимальная (до 10 %).
Лабораторные работы/ Практические занятия
1. Проведение анализа динамики и структуры имущества организации и источников его формирования.
2. Проведение анализа ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.
Задания для самостоятельного выполнения
1. Проработка лекционного материала
2. Рассчитать по балансу коэффициенты, характеризующие финансовое состояние организации, и дать оценку имущественного положения, финансовой устойчивости, платежеспособности организации.
Форма контроля самостоятельной работы: устный опрос, проверка выполнения задания
Вопросы для самоконтроля по теме:
1. Какие основные методы используют для анализа бухгалтерской отчетности организации?
2. Что такое платежеспособность предприятия?
3. Что такое ликвидность баланса?
4. На какие группы делят активы по степени ликвидности?
5. На какие группы делят пассивы по степени срочности погашения?
6. В каком случае баланс считается абсолютно ликвидным?
7. Какие коэффициенты используют для анализа ликвидности? Как они рассчитываются?
8. Что такое финансовая устойчивость?
9. С помощью каких показателей анализируется финансовая устойчивость организации? Как они рассчитываются?
10. Какие типы финансовой устойчивости организации существуют?
11. Какие модели используются для прогнозирования вероятности банкротства организации?
Раздел 2. Методика экономического анализа

Тема 2.7. Анализ финансовых результатов

Основные понятия и термины по теме: прибыль, валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль, капитализированная прибыль, потребляемая прибыль, маржинальный доход, порог рентабельности, запас финансовой прочности, рентабельность, рентабельность продаж, рентабельность затрат, рентабельность собственного капитала, рентабельность активов, рентабельность оборотных активов, рентабельность производства, финансовый рычаг, эффект финансового рычага.
План изучения темы:
1. Сущность и виды прибыли
2. Анализ состава, структуры и динамики прибыли
3. Определение порога рентабельности и запаса финансовой прочности
4. Анализ рентабельности
5. Эффект финансового рычага
Краткое изложение теоретических вопросов
1. Сущность и виды прибыли
В системе целей, формируемых собственниками и руководителями любой организации, задача генерирования прибыли занимает центральное место. Прибыль – особый воспроизводимый ресурс коммерческой организации, многогранный показатель, характеризующий разные стороны бизнеса: его конечный финансовый результат, эффект хозяйственной деятельности предприятия, чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, вознаграждение за риск предпринимательской деятельности.
Виды прибыли могут быть систематизированы по определенным признакам.
По составу включаемых элементов различают валовую прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистую прибыль. Валовая прибыль – разница между суммами выручки от реализации продукции и себестоимости продаж. Прибыль от продаж, которые будут меньше, чем валовая прибыль на сумму коммерческих расходов и управленческих расходов. Прибыль до налогообложения рассчитывается путем прибавления к прибыли от продаж доходов от участия в других организациях, процентов к получению за минусом процентов к уплате, прочих доходов за минусом прочих расходов. Чистая прибыль – это сумма прибыли после уплаты налога на прибыль.
По характеру использования чистая прибыль подразделяется на капитализированную и потребляемую. Капитализированная прибыль, часть чистой прибыли, направляемая на финансирование прироста активов предприятия. Потребляемая прибыль – та, которая расходуется на выплату дивидендов акционерам и учредителям предприятия.
По характеру налогообложения различают налогооблагаемую и не облагаемую налогом.
По характеру инфляционной очистки прибыли различают номинальную и реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции в отчетном периоде.
2. Анализ состава, структуры и динамики прибыли
Горизонтальный анализ прибыли базируется на изучении динамики отдельных ее показателей во времени. В процессе использования этого метода анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных видов прибыли, определяются общие тенденции ее изменения (или тренда).
Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах (анализ структуры) имеет особенности, так как предметом оценки является неоднородная совокупность — доходы и расходы, прибыли и убытки. Возможны следующие методические подходы к анализу структуры отчета:
— за 100% принимается выручка от продаж;
— за 100% одновременно принимается общая сумма и доходов, и расходов организации. Отдельные статьи отчета оцениваются в доле к этим общим суммарным показателям: отдельные виды доходов и прибылей в процентах к суммарным доходам, отдельные виды расходов (и убытков) — соответственно к общей сумме расходов организации.
3. Определение порога рентабельности и запаса финансовой прочности
Для определения порога рентабельности и запаса финансовой прочности необходимо обязательное выделение из общей суммы расходов по обычным видам деятельности управленческих и коммерческих расходов. Носящих с определенной долей условности постоянный характер. В этом случае валовая прибыль (Рвал)может быть отождествлена с показателем маржинального дохода (маржинальной прибыли):
Рвал = N – Sп = МД,
где Sп – себестоимость продаж, включающая производственные (условно-переменные) расходы;
N – выручка;
МД – маржинальный доход.
Таким образом, маржинальный доход рассчитывается по формуле:
Мд = N – Sпер = P + Sпост,
где Sпер – условно-переменные затраты;
Sпост –условно-постоянные затраты;
P – прибыль от продаж.
Порог рентабельности (точка безубыточности или критический объем продаж) (К) характеризует тот объем продукции, реализация которого обеспечивает организации покрытие всех затрат, связанных с их производством и продажей, и рассчитывается по формуле:

где УР – управленческие расходы;
КР – коммерческие расходы;
МД:N – доля маржинального дохода в выручке от продаж.
Запас финансовой прочности (ЗФП) характеризует тот объем продукции, в пределах которого организация может снижать свои продажи без риска получить убытки от обычных видов деятельности, и рассчитывается по формуле:
ЗФП = N – К
4. Анализ рентабельности
Показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия, являются показатели рентабельности.
Показатели рентабельности
1) Рентабельность продаж
Для осуществления контроля не только за себестоимостью реализованной продукции, но и за изменениями в политике ценообразования рассчитывают показатель рентабельности продаж. Он определяется отношением величины прибыли к объему продаж:
Рпр = Ппр/ В,
где Рпр – рентабельность продаж; Ппр – прибыль от продажи продукции (прибыль до налогообложения или чистая прибыль); В – выручка от продажи продукции.
2) Рентабельность затрат
Эффективность основной деятельности предприятия по производству и реализации продукции, работ, услуг характеризуется показателем рентабельности затрат. Он определяется отношением прибыли от продажи продукции к полной себестоимости реализованной продукции:
Рз = Ппр/ С,
где Рз – рентабельность затрат; Ппр – прибыль от продажи продукции; С– общая сумма затрат на производство и реализацию продукции.
3) Рентабельность активов определяется формулой:
Ра = ЧП/ А,
где Ра – рентабельность активов; ЧП – чистая прибыль; А – среднегодовая стоимость активов.
Рентабельность активов может быть рассчитана и с использованием прибыли до налогообложения.
4) Рентабельность собственного капитала В самом общем виде финансовая рентабельность определяется по формуле:
Рск = ЧП/ СК ,
где Рск – рентабельность собственного капитала; Р – чистая прибыль; СК – средняя стоимость собственного капитала.
При расчетах рентабельности стоимость собственного капитала должна рассчитываться как средняя за период величина, так как в течение года собственный капитал может быть увеличен за счет дополнительных денежных вкладов или за счет использования образующейся в отчетном году прибыли.
5) Рентабельность производства (производственных фондов) определяется отношением чистой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных активов:
Рпф= ЧП/(ОФ+ОАм),
где ОФ — среднегодовая стоимость основных производственных фондов; ОАм — среднегодовая стоимость материальных оборотных средств.
Рентабельность активов может быть рассчитана и с использованием прибыли до налогообложения.
6) Рентабельность оборотных активов
Роа= ЧП/ОА
где ЧП — чистая прибыль, ОА — среднегодовая стоимость оборотных активов.
Факторный анализ рентабельности продаж
Модель для факторного анализа рентабельности продаж можно представить следующим образом:
Рпр
Определение влияния факторов на рентабельность продаж:
1) влияние изменения объема выручки:
Рпр(В)
2) влияние изменения себестоимости продаж:
Рпр(С)
3) влияние изменения коммерческих расходов:
Рпр(КР)
4) влияние изменения управленческих расходов:
Рпр(УР)=
5.Эффект финансового рычага
Для оценки эффективности использования предприятием заемных средств используют понятие «эффект финансового рычага».
Финансовый рычаг (плечо финансового рычага, кредитный рычаг, кредитное плечо, финансовый леверидж) — это отношение заёмного капитала к собственным средствам (иначе говоря, соотношение между заёмным и собственным капиталом). Также финансовым рычагом или эффектом финансового рычага называют эффект от использования заёмных средств с целью увеличить размер операций и прибыль, не имея достаточного для этого капитала.
Для использования механизма финансового левериджа необходимо соблюдать следующие условия:
– уровень процентной ставки по кредитам должен быть ниже рентабельности производства;
– относительно стабильная экономическая ситуация;
– возможность для собственников размещать свои средства на условиях, повышающих эффективность капитала.
Эффект финансового рычага — это приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего.
Эффект финансового рычага возникает из-за расхождения между экономической рентабельностью и «ценой» заемных средств. Экономическая рентабельность активов представляет собой отношение величины эффекта производства (т.е. прибыли до уплаты процентов за кредиты и налога на прибыль) к суммарной величине совокупного капитала предприятия (т.е. всех активов или пассивов).
Для расчета эффекта финансового рычага применяется следующая формула:
ЭФР = (1 — СНП) х (ЭР — СРСП) х (ЗС / СС),
где ЭФР — уровень эффекта финансового рычага, %;
СНП — ставка налогообложения прибыли, выраженная десятичной дробью;
ЭР — экономическая рентабельность активов;
СРСП — средняя расчетная ставка процента;
ЗС — заемные средства;
СС — собственные средства.
Эта формула имеет три составляющие:
налоговый корректор финансового рычага (1 — СНП) — показывает, в какой степени проявляется эффект финансового рычага в связи с различным уровнем налогообложения прибыли;
дифференциал (ЭР — СРСП) — характеризует разницу между уровнем экономической рентабельности активов и средней расчетной ставкой процента по заемным средствам; СРСП, как правило, не совпадает с процентной ставкой, механически взятой из кредитного договора, и рассчитывается как умноженное на 100 отношение величины всех фактических финансовых издержек по всем кредитам за анализируемый период к общей сумме заемных средств, используемых в анализируемом периоде.
плечо финансового рычага — характеризует силу воздействия финансового рычага — это соотношение между заемными (ЗС) и собственными средствами (СС).
Лабораторные работы/ Практические занятия
1. Проведение анализа финансовых результатов
2. Проведение анализа показателей рентабельности
Задания для самостоятельного выполнения
1. Проработка лекционного материала.
2. Рассчитывать и давать оценку влиянию факторов на прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, рентабельность.

Форма контроля самостоятельной работы: устный опрос, проверка выполнения задания
Вопросы для самоконтроля по теме:
1. Как определяются валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистая прибыль?
2. Как проводится горизонтальный и вертикальный анализ отчета о финансовых результатах?
3. Что такое маржинальный доход?
4. Как определяется порог рентабельности?
5. Как рассчитать запас финансовой прочности?
6. Какие показатели рентабельности можно выделить? Как они рассчитываются?
7. Что представляет собой эффект финансового рычага?

Раздел 2. Методика экономического анализа

Тема 2.8. Анализ деловой активности организации
Основные понятия и термины по теме: деловая активность, оборачиваемость, операционный цикл, финансовый цикл.
План изучения темы:
1. Сущность, содержание и необходимость анализа деловой активности предприятия
2. Анализ оборачиваемости активов и капитала предприятия
3. Анализ операционного и финансового цикла
Краткое изложение теоретических вопросов
1. Сущность, содержание и необходимость анализа деловой активности предприятия
В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте финансового анализа этот термин понимается в более узком смысле – как определение результатов деятельности предприятия путем комплексной оценки эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, которые оказывают непосредственное влияние на финансовый результат деятельности. Деловая активность проявляется в динамичности развития предприятия, достижении поставленных целей, которые отражают натуральные и стоимостные показатели, характеризующие эффективность использования экономического потенциала предприятия и освоения рынков сбыта.
Главной целью анализа деловой активности предприятии является оценка эффективности управления активами и определение потенциальных возможностей ее повышения. Достижение цели определяется решением таких ключевых задач:
− анализ динамики основных показателей деятельности предприятия в сравнении с отраслевыми показателями уровня деловой активности;
− анализ бизнес-среды предприятия с целью выявления основных факторов влияния на изменение уровней деловой активности субъекта хозяйствования за исследуемый период;
− оценка резервов повышения деловой активности и разработка оптимальных мероприятий их использования;
− анализ темпов роста основных результативных показателей, выяснение причин их отклонения от идеальной модели зависимостей, которые существуют между ними;
− оценка эффективности использования производственных и финансовых ресурсов;
− анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия;
− анализ технических, и технологических особенностей процесса производства с целью выявления резервов ускорения оборачиваемости;
− оценка оборачиваемости оборотных средств;
− расчет и анализ прогнозных финансовых показателей деятельности предприятия, а также разработка рекомендаций по устранению факторов, неблагоприятно влияющих на показатели деловой активности.
Одной из качественных характеристик финансовой политики предприятия является показатель скорости оборота активов предприятия. Чем выше скорость оборота активов, тем эффективнее работает предприятие. Абсолютное или относительное увеличение активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии факторов инфляции, но и о замедлении их оборота, что вызывает увеличение их объема. В зависимости от скорости оборачиваемости для обеспечения нормального осуществления хозяйственной деятельности необходима различная величина отдельных видов активов. По этому анализ деловой активности и должен быть прежде всего сосредоточен на исследовании оборачиваемости и использования активов.
2. Анализ оборачиваемости активов и капитала предприятия
Основными факторами, влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств предприятия, являются:
− масштаб деятельности предприятия (малый бизнес, средний, крупный);
− характер бизнеса или деятельности, т. е. отраслевая принадлежность предприятия (торговля, промышленность, строительство);
− длительность производственного цикла (количество и продолжительность технологических операции по производству продукции, оказанию услуг, работ);
− количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;
− география потребителей продукции и география поставщиков;
− система расчетов за товары, работы, услуги;
− платежеспособность клиентов;
− качество банковского обслуживания;
− темпы роста производства и реализации продукции;
− доля добавленной стоимости в цене продукта;
− учетная политика предприятия;
− квалификация менеджеров;
− инфляция.
Показатели оборачиваемости
1. Коэффициент оборачиваемости активов
,
где В – выручка, — среднегодовая стоимость активов.
,
Ан.г. – стоимость активов на начало года, Ак.г. – стоимость активов на конец года.
2. Продолжительность оборота активов

3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
,
где В – выручка, — среднегодовая стоимость оборотных активов.
,
ОАн.г. – стоимость оборотных активов на начало года, ОАк.г. – стоимость оборотных активов на конец года.
4. Продолжительность оборота оборотных активов

5. Коэффициент оборачиваемости запасов
или ,
где В – выручка, — среднегодовая стоимость запасов, Сп – себестоимость продаж.
,
Зн.г. – стоимость запасов на начало года, Зк.г. – стоимость запасов на конец года.
6. Продолжительность оборота запасов

7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
,
где В – выручка, — среднегодовая величина дебиторской задолженности
,
Д3нг и Д3кг – величина дебиторской задолженности предприятия соответственно на начало и конец анализируемого периода
8. Продолжительность оборота дебиторской задолженности (средний период погашения дебиторской задолженности)

9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
,
где В – выручка, — среднегодовая величина кредиторской задолженности
,
К3нг и К3кг – величина кредиторской задолженности предприятия соответственно на начало и конец анализируемого периода
10. Продолжительность оборота кредиторской задолженности (средний период погашения кредиторской задолженности)

11. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
,
где В – выручка, — среднегодовая стоимость собственного капитала
,
СКнг и СКкг – величина собственного капитала соответственно на начало и конец анализируемого периода
12. Продолжительность оборота собственного капитала

3. Анализ операционного и финансового цикла
Одним из важных показателей, характеризующих деловую активность предприятия, является продолжительность операционного цикла.
Продолжительность операционного цикла – один из важнейших показателей, характеризующих деловую активность предприятия. Величина данного показателя характеризует, сколько дней необходимо предприятию для закупки сырья и производства продукции. Чем меньше продолжительность операционного цикла, тем эффективнее деятельность предприятия, тем выше его деловая активность. Продолжительность операционного цикла представляет собой арифметическую сумму продолжительности периодов оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов в днях:
Поц= Пдз+Пз
где Поц – продолжительность операционного цикла, в днях; Пдз – продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, в днях; Пз – продолжительность одного оборота запасов, в днях.
Величиной, дополняющей показатель продолжительности операционного цикла, является количество операционных циклов, «переживаемых» предприятием за определенный период времени (год, квартал, месяц). Количество операционных циклов за период рассчитывается по формуле:
Коц= 360/Поц
где Коц – количество операционных циклов за определенный период; Поц – продолжительность операционного цикла, в днях.
Под финансовым циклом принято понимать период, который начинается с момента оплаты поставщикам за материалы (погашения кредиторской задолженности) и заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности). Продолжительность финансового цикла рассчитывается как сумма периода оборота (погашения) дебиторской задолженности и товарно-материальных запасов за вычетом периода оборота кредиторской задолженности:
Пфц=Поц-Ткз
где Пфц– продолжительность финансового цикла, в днях; Поц – продолжительность операционного цикла, в днях; Пкз – продолжительность периода погашения кредиторской задолженности, в днях.
Лабораторные работы/ Практические занятия
1. Проведение анализа деловой активности организации.
Задания для самостоятельного выполнения:
1. Проработка лекционного материала.
2. Решение задач.
3. Анализ показателей оборачиваемости, расчет операционного и финансового цикла.
Форма контроля самостоятельной работы: устный опрос, проверка выполнения задания.
Вопросы для самоконтроля по теме:
1. Дайте определение термину «деловая активность».
2. В чем заключается цель анализа деловой активности предприятия?
3. Охарактеризуйте задачи анализа деловой активности предприятия.
4. В чем заключается экономический смысл коэффициентов оборачиваемости?
5. Зачем следует рассчитывать коэффициенты оборачиваемости для отдельных групп активов предприятия?
6. Какой эффект дает ускорение оборачиваемости активов? Это положительная или отрицательная тенденция?
7. Что такое финансовый цикл и как он связан с оборачиваемостью дебиторской и кредиторской задолженности?
8. В чем отличие операционного и финансового цикла предприятия? Какие факторы влияют на продолжительность этих циклов?

КОНТРОЛЬ И ОЦЕНКА РЕЗУЛЬТАТОВ
ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ

Итоговый контроль по дисциплине
Вопросы к зачету
1. Сущность, цели и задачи экономического анализа.
2. Виды экономического анализа.
3. Принципы экономического анализа.
4. Пользователи экономической информации, их виды и информационные потребности.
5. Информационное обеспечение экономического анализа.
6. Метод экономического анализа, его характерные особенности. Классификация методов экономического анализа.
7. Методика факторного анализа.
8. Система комплексного экономического анализа.
9. Система экономических показателей как база комплексного анализа.
10. Классификация факторов и резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности.
11. Понятие и содержание комплексного экономического анализа.
12. Задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа производства и реализации продукции.
13. Анализ динамики и выполнения плана производства и реализации продукции.
14. Анализ ассортимента и структуры продукции.
15. Анализ качества продукции.
16. Анализ ритмичности работы предприятия.
17. Анализ факторов и резервов увеличения выпуска и реализации продукции.
18. Цели, задачи и основные направления анализа основных средств.
19. Анализ обеспеченности основными фондами, их объема, структуры и движения.
20. Анализ эффективности использования основных средств.
21. Факторный анализ фондоотдачи.
22. Анализ использования оборудования.
23. Характеристика производственной мощности предприятия.
24. Резервы увеличения выпуска продукции и фондоотдачи.
25. Задачи и источники анализа материальных ресурсов. Основные пути улучшения обеспеченности материальными ресурсами
26. Анализ обеспеченности организации материальными ресурсами.
27. Оценка эффективности использования материальных ресурсов.
28. Факторный анализ общей материалоемкости продукции.
29. Задачи и направления анализа трудовых ресурсов.
30. Анализ использования рабочей силы.
31. Анализ производительности труда.
32. Анализ фонда заработной платы.
33. Основные направления анализа себестоимости продукции.
34. Анализ затрат на рубль товарной продукции.
35. Анализ себестоимости отдельных видов продукции.
36. Анализ прямых материальных и трудовых затрат.
37. Анализ косвенных затрат.
38. Определение резервов снижения себестоимости продукции.
39. Понятие финансового состояния и приемы анализа финансового состояния организации.
40. Понятие и виды прибыли.
42. Рентабельность как обобщающий показатель эффективной деятельности организации, анализ показателей рентабельности.
43. Анализ порога рентабельности и запаса финансовой прочности.
44. Эффект финансового рычага.
45. Анализ структуры имущества организации и источников его формирования.
46. Система показателей ликвидности, анализ ликвидности баланса.
47. Оценка и анализ показателей финансовой устойчивости.
48. Определение типа финансовой устойчивости.
49. Анализ деловой активности.
50. Оценка несостоятельности (банкротства) организации.

ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

Перечень рекомендуемых учебных изданий, Интернет-ресурсов, дополнительной литературы.

Основная литература

1. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» // СПС «Консультант Плюс»
2. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» // СПС «Консультант Плюс»
3. Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. N 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» // СПС «Консультант Плюс»
4. Чуев И.Н. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник для вузов.-3-е изд. – М.: Дашков и К, 2013.
5. Экономический анализ: учеб пособие для вузов/под ред. Н.В. Парушиной. – М.: КноРус, 2013.

Дополнительная литература

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник. / под ред. В.Я. Позднякова. — М.: Инфра-М, 2010. – 617 с.
2. Александров, О.А. Экономический анализ: учеб. пособие для вузов / О.А. Александров, Ю.Н. Егоров.— М.: ИНФРА-М, 2013. — 288 с.
3. Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 366 c.
4. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Т.Б. Берникова. – М.:ИНФРА-М, 2011г. – 215 с.
5. Броило, Е.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие: в двух частях: ч. 1 / сост. Е. В. Броило ; Сыкт. лесн. ин-т. – Сыктывкар: СЛИ, 2012. – 204 с.
6. Броило, Е.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие: в двух частях: ч. 2 / сост. Е. В. Броило ; Сыкт. лесн. ин-т. – Сыктывкар: СЛИ, 2012. – 140 с.
7. Герасименко, А. Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов. 2-е изд. / А. Герасименко. – М.: «Альпина Паблишерз», 2010 г.- 436 с.
8. Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник./ Т. И. Григорьева — М.: Юрайт ИД Юрайт , 2011- 460 с.
9. Губина, О.В Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Практикум: учебное пособие / О.В. Губина. — М.:ИНФРА-М, ИД ФОРУМ, 2011 г. — 176 с.
10. Иванов, И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / И.Н. Иванов. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 348 c.
11. Когденко, В.Г. Экономический анализ: Учебное пособие для студентов вузов / В.Г. Когденко. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. — 392 c.
11. Косолапова, М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / М.В. Косолапова, В.А. Свободин. — М.: Дашков и К, 2012. — 248 c.
12. Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Д.В. Лысенко. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 320 c.
13. Новопашина, Е.А. Экономический анализ: учебное пособие. / Е.А. Новопаньшина. СПб. : 2011. – 192 с.
14. Никифорова, Н., Донцова, Л. Анализ финансовой отчетности. Практикум. / Н. Никофорова, Л. Донцова. — М.: Дело и сервис, 2009 г. – 144 с.
15. Пожидаева, Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Т.А. Пожидаева. – 3-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2010. – 320 с.
16. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник — 5-е изд.,испр. и доп. / Г.В Савицкая. – М.:ИНФРА-М, 2010 г.- 345 с.
17. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа: учебник /А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 456 с.

Журналы: «Вопросы экономики», «Финансы и кредит», «Экономист», «Экономический анализ: теория и практика», «Экономический журнал», газета «Экономика и жизнь».

Интернет-ресурсы

1. Агентство консультаций и деловой информации «Экономика и жизнь». – URL: www.akdi.ru.
2. Библиотека экономической и деловой литературы. – URL: Режим доступа: www.ek-lit.narod.ru.
3. Все о бухгалтерском учете, менеджменте, налоговом праве, банках, 1С и программах автоматизации. – URL: www.klerk.ru.
4. РосБизнесКонсалтинг — информационное аналитическое агентство. – URL: www.rbc.ru.
5. Сайт Банка России. – URL: www.cbr.ru.
6. Сайт ВТО. – URL: www.wto.org.ru.
7. Сайт МВФ. – URL: www.imf.org.ru.
8. Сайт Министерства финансов РФ. – URL: www.minfin.ru.
9. Сайт Минэкономразвития РФ. – URL: www.economi.gov.ru.
10. Сайт Росстата РФ. – URL: www.gks.ru.
11. Справочник для экономистов. – URL: www.catback.ru.
12. Экономика и управление на предприятиях: научно-образовательный портал. – URL: www.eup.ru.

Ответить

Ваш email нигде не будет опубликован. Обязательные поля отмечены *

Вы можете использовать HTML теги и атрибуты <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>